Obligations hypothécaires garanties (CMO) et produits titrisés

Le marché mondial à revenu fixe repose fortement sur la finance structurée, et pourtant, de nombreux professionnels ont du mal à comprendre comment les titres adossés à des créances hypothécaires sont conçus. Ce cours fournit un guide clair, étape par étape, sur la mécanique des Obligations hypothécaires garanties (CMO). En parcourant nos leçons structurées, vous développerez une base solide en titrisation, en apprenant comment les pools hypothécaires sont découpés en tranches pour redistribuer le risque et le rendement. Vous développerez les compétences analytiques nécessaires pour évaluer ces instruments financiers d'un point de vue d'investissement. Ce que vous apprendrez : * Comprendre la mécanique fondamentale de la titrisation et des titres adossés à des créances hypothécaires (MBS) ; * Analyser les structures des CMO, y compris les tranches à paiement séquentiel, les classes d'amortissement planifié (PAC) et les tranches de support ; * Évaluer les risques clés tels que le risque de remboursement anticipé, le risque d'extension et la volatilité des taux d'intérêt ; * Explorer l'histoire du marché hypothécaire et comment les crises passées ont façonné les cadres réglementaires modernes ; * Appliquer des stratégies d'investissement pour évaluer les rendements, les flux de trésorerie et les modèles de prix des CMO ; * Comparer les techniques modernes d'atténuation des risques utilisées par les investisseurs institutionnels aujourd'hui. Ce cours commence par les définitions de base et les concepts hypothécaires fondamentaux avant de passer à la mécanique des tranches, à la distribution des flux de trésorerie et aux méthodologies d'évaluation des risques. Conçu pour les analystes financiers, les débutants en investissement et les étudiants souhaitant entrer dans la finance structurée, ce cours ne nécessite aucune expérience préalable en titrisation. Commencez à développer votre expertise en finance structurée dès aujourd'hui.