Основы инвестирования для раннего выхода на пенсию

Движение FIRE сходится на относительно простой инвестиционной философии: широкая диверсификация через недорогие индексные фонды, удерживаемые в течение длительного времени, с распределением активов, калиброванным на ваш график и терпимость к риску. Эта кажущаяся простота основана на значительном объеме доказательств из финансовой экономики. Понимание того, почему этот подход работает - и каковы его реальные ограничения - помогает вам держаться за него в течение неизбежных периодов рыночной волатильности и сомнений. К концу этого курса вы сможете объяснить доказательственную базу для пассивного инвестирования в индексы, описать ключевые характеристики индексных фондов и ETF и построить рациональное распределение активов, подходящее для долгосрочной цели раннего выхода на пенсию. Что вы узнаете: - Почему пассивное индексное инвестирование дало лучшие результаты, чем активное управление на большинстве долгосрочных горизонтов, и исследования, которые подтвердили этот вывод - Как работают индексные фонды и ETF, в том числе как они отслеживают базовый индекс, их структуру затрат и различия между ними - Роль совокупных рыночных фондов по сравнению с секторальными или факторными фондами в простом портфеле, соответствующем FIRE - Основы распределения активов: соотношение риска и доходности акций и облигаций и его изменение в течение периода накопления - Как оценивать коэффициенты затрат и почему даже небольшие различия в затратах резко возрастают в течение десятилетий - Налоговое местонахождение: какие активы относятся к налогооблагаемым счетам, а какие - к налогооблагаемым счетам для получения максимальной прибыли после уплаты налогов - Общие структуры портфелей, используемые в сообществе FIRE - подходы с тремя фондами, двумя фондами и целевыми датами - и обоснование каждого из них - Поведенческие риски в долгосрочных инвестициях: паниковые продажи, рыночные тайминги и погоня за результатами, и почему они разрушают доходность Курс представляет инвестиционные концепции через работающих числовых примеров, которые показывают сложный эффект издержек, доходов, и время в течение 20- к 30-летнему периоду накопления. Тематические исследования иллюстрируют, как различные выборы портфеля играть в исторических рыночных условиях. Размышления подсказки ведут вас думать через принципы, которые наиболее непосредственно применимы к вашей собственной ситуации. Этот курс предназначен для людей, которые только начинают инвестировать или только начинают знакомиться с инвестиционной философией FIRE и хотят получить четкую концептуальную основу перед принятием решений по портфелю.