Основы ETF и взаимных фондов: Понимание объединенных инвестиций

Биржевые фонды и взаимные фонды являются рабочими лошадьми индивидуального инвестирования - но большинство инвесторов, которые держат их не мог объяснить, как они работают, почему затраты так важны со временем, или то, что они на самом деле владеют внутри фонда. Этот курс строит ментальной модели, которая делает каждый фонд, связанные с решением яснее. К концу этого курса вы сможете объяснить, как структурированы ETF и взаимные фонды, различать индексные фонды и фонды с активным управлением, оценивать любой фонд с использованием коэффициента затрат, оборота и анализа держаний и понять, почему небольшие различия в затратах приводят к большим различиям в долгосрочной доходности. Что вы узнаете: - Как взаимный фонд юридически структурирован как объединенный инвестиционный инструмент и как ежедневно рассчитывается ЧИСЛО - Как ETF отличаются от взаимных фондов в торговой механики, налоговой эффективности, и структуры затрат - Что такое индексный фонд и чем пассивное управление отличается от активного управления по стоимости и результативности - Как читать фактологический бюллетень фонда: коэффициент затрат, оборот портфеля, лучшие акции и сравнение с эталонным показателем - Почему коэффициенты затрат важны больше, чем понимают большинство инвесторов - анализ сложных затрат - Как распределение фонда - дивиденды и прирост капитала - работа и их налоговые последствия - Что означает построение индекса: взвешивание по рыночной капитализации в отличие от равновесного взвешивания в отличие от факторно-взвешенных подходов - Роль фондов в распределении активов - облигации, внутренний акционерный капитал, международный акционерный капитал, реальные активы Курс состоит из четырех разделов: механика структуры фондов, индексы и активные дебаты, как оценивать отдельные фонды и как фонды вписываются в более широкий инвестиционный план. Каждый раздел включает в себя проработанные числовые примеры и аннотированные выдержки из фактологических бюллетеней фондов. Предназначен для инвесторов, которые впервые вкладывают средства или хранят их на пенсионном счете, не имея полного представления о том, чем они владеют. Не требуется предыдущего опыта инвестирования. Данный курс носит образовательный и информационный характер; он не представляет собой инвестиционного совета.