Ticarette Kantitatif Risk Yönetiminin Temelleri

Kantitatif ticarette risk yönetimi, kayıplardan kaçınmakla ilgili değildir — kayıpların dağılımını anlamak ve hiçbir tek olayın veya olay dizisinin sizi oyundan çıkaramayacağından emin olmakla ilgilidir. Birçok yatırımcı, pozisyon büyüklüğü kurallarını arkasındaki istatistiksel mantığı anlamadan formüller olarak öğrenir, bu da kuralları tanıdık durumlarda doğru bir şekilde uyguladıkları ve yabancı durumlarda tamamen terk ettikleri anlamına gelir. Bu kurs, risk kurallarının kalıcı olmasını sağlayan kavramsal temeli oluşturur. Bu kursun sonunda, Value at Risk (VaR)'ın neyi ölçtüğünü ve neyi ölçmediğini açıklayabilecek, ortalama-varyans portföy optimizasyonunun arkasındaki varsayımları ve bu varsayımların nerede bozulduğunu tanımlayabilecek, Sharpe ratio'yu bağlam içinde hesaplayıp yorumlayabilecek, düşüş metriklerini ve maksimum düşüşün neden öngörücü değil de gecikmeli bir gösterge olduğunu anlayabilecek ve sabit kesirli ve Kelly criterion yöntemleri dahil olmak üzere pozisyon büyüklüğü yaklaşımlarının arkasındaki mantığı açıklayabileceksiniz. Neler öğreneceksiniz: - Getirilerin olasılık dağılımları: normal dağılımın gerçek piyasalarda kuyruk riskini neden hafife aldığı - Value at Risk: parametrik, tarihsel simülasyon ve Monte Carlo yöntemleri — ve her birinin sınırlamaları - Expected Shortfall (CVaR): risk raporlaması için VaR'a neden tercih edildiği ve aslında neyi ölçtüğü - Ortalama-varyans optimizasyonu: etkin sınır inşası, korelasyon girdileri ve tahmin hatasına duyarlılık - Sharpe ratio, Sortino ratio ve Calmar ratio: her birinin neyi ödüllendirdiği ve hangi piyasa ortamlarına uygun olduğu - Düşüş analizi: maksimum düşüş, ortalama düşüş, toparlanma süresi ve bunların bir stratejinin risk profili hakkında neyi ortaya koyduğu - Pozisyon büyüklüğü temelleri: sabit kesirli boyutlandırma ve Kelly criterion'ın matematiksel mantığı - Risk limitleri ve maruziyet yönetimi: brüt maruziyet, net maruziyet ve sektör yoğunlaşma kısıtlamaları Kurs, her biri genel risk çerçevesinin bir bileşenini oluşturan kavramsal okumaların bir ilerlemesi olarak yapılandırılmıştır. Çalışılmış örnekler, soyut kavramları açıklamak için basitleştirilmiş sayısal senaryolar kullanır. Öz değerlendirme alıştırmaları, hesaplamaları görmeden önce varsayımsal strateji sonuçları için risk metriklerini mantık yürütmenizi ister. Bu kurs, kantitatif ticarete yeni başlayan ve risk yönetimini titizlikle anlamak isteyen bireylerin yanı sıra, daha sistematik bir yaklaşıma geçiş yapan takdir yetkili yatırımcılar için tasarlanmıştır. İstatistik veya kantitatif finans konusunda önceden bir bilgi birikimi gerekmemektedir — temel kavramlar sıfırdan tanıtılır. Bu kurs bilgilendirme ve eğitim amaçlıdır ve finansal veya yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. Tüm ticaret kayıp riski içerir.