Fundamentos del arbitraje estadístico: Trading de pares y reversión media

El arbitraje estadístico suena como una garantía de ganancias: encontrar dos activos que se mueven juntos, vender el caro, comprar el barato y esperar que converjan. La realidad es más exigente: la relación debe ser estadísticamente válida, estable en el tiempo y lo suficientemente grande como para obtener ganancias después de los costos de transacción. Muchos aspirantes a comerciantes cuantitativos descubren esto solo después de probar una estrategia que se ve excelente en el papel y tiene un rendimiento deficiente en los mercados en vivo. Al final de este curso, usted será capaz de explicar la diferencia entre correlación y cointegración y por qué la cointegración es la prueba correcta para una relación de trading de pares, describir qué es una serie temporal estacionaria y por qué se requiere estacionariedad para las señales de reversión media, interpretar una señal de spread de puntuación Z y comprender qué representan los umbrales estadísticamente, identificar las suposiciones clave detrás del trading de pares y las condiciones bajo las cuales se violan esas suposiciones, y comprender cómo los costos de transacción, el deslizamiento y los requisitos de capital afectan la viabilidad del arbitraje estadístico. Lo que aprenderás: - Correlación vs. cointegración: por qué dos activos pueden correlacionarse sin tener un spread de media-reversión - Estacionariedad: la prueba de Dickey-Fuller aumentada explicada conceptualmente y su papel en la selección de pares - El spread: construcción de un ratio de cobertura utilizando regresión de mínimos cuadrados ordinarios e interpretación de los residuos - Señales de puntuación Z: cálculo de umbrales de entrada y salida y qué nivel de confianza implican - Criterios de selección de pares: relación económica, validación estadística y consideraciones de liquidez - Velocidad de reversión media: semivida de la reversión media y su efecto en el período de mantenimiento de la estrategia y la eficiencia del capital - Modos comunes de falla: cambio de régimen, divergencia de spreads y noticias fundamentales como desencadenantes de ruptura de arbitraje - Propiedades neutras en el mercado: por qué el arbitraje estadístico está diseñado para ser neutro en dólares y qué riesgos residuales quedan El curso se estructura en una serie de lecturas conceptuales con ejemplos numéricos trabajados que ilustran cada concepto estadístico. Cada módulo se cierra con un ejercicio de autoevaluación.El material progresa desde los conceptos básicos de series temporales a través de la construcción de pares y la generación de señales. Este curso está diseñado para personas nuevas en arbitraje estadístico y estrategias cuantitativas que desean una base conceptual rigurosa.No se requiere experiencia previa en estadísticas más allá de la probabilidad básica: todos los conceptos clave se introducen desde los primeros principios.Este curso es informativo y educativo y no constituye asesoramiento financiero o de inversión.