Прикладная стратегия доходности DeFi: поддержание доходности на протяжении циклов протоколов

Протоколы DeFi не являются статичными. Голосование в управлении меняет графики эмиссии. Новые конкурирующие пулы разрушают TVL. Обновления смарт-контрактов вводят новые поверхности риска. Стратегия доходности, которая хорошо работает в одном квартале, может стать неустойчивой в следующем квартале - не из-за рыночных цен, а потому, что базовый протокол фундаментально изменился. Этот курс подготавливает вас к управлению портфелем доходности DeFi как динамичной, постоянно контролируемой практикой. К концу этого курса вы сможете отслеживать портфель доходных позиций по нескольким протоколам с последовательной частотой обзора, оценивать предложения по управлению, которые влияют на ваши позиции, и оценивать их влияние на устойчивость доходности, реагировать на события миграции TVL и изменения стимулов протокола с подготовленной системой принятия решений и интегрировать доходность DeFi в более широкое распределение активов, которое управляет риском концентрации смарт-контрактов. Что вы узнаете: - Постоянный контроль за соблюдением протокола: конкретные показатели и каналы управления, подлежащие обзору на еженедельной основе - Анализ воздействия управления: изучение предложений по управлению и оценка их воздействия на ставки выбросов и структуры сборов - Модели миграции TVL: распознавание, когда протокол теряет ликвидность в пользу конкурента, и типичная последовательность ценового воздействия - Оценка обновления < < умных > > контрактов: оценка последствий риска обновления или перехода на новый контракт - Риск концентрации в нескольких протоколах: почему держание позиций в нескольких протоколах одной цепочки создает коррелированную подверженность смарт-контрактам - Стратегия доходности по всем цепочкам: управление позициями по нескольким сетям и связанные с этим риски - Управление медвежьим рынком доходности: корректировка стратегии в условиях низкого TVL и низкой доходности при сохранении капитала - Документация и налоговая отчетность: организация учета операций для комплексной деятельности по производству продукции В курсе используются расширенные тематические исследования — крупный DEX, который голосует за снижение вознаграждения LP после падения цены токена, кредитный протокол, который приостанавливает снятие средств после попытки манипуляции с оракулом, агрегатор доходности, который мигрирует средства в новый контракт, требующий явного повторного утверждения пользователя. Этот курс предназначен для участников DeFi, которые имеют опыт операционного yield farming и хотят разработать более систематическую, учитывающую риски долгосрочную практику. Написан для тех, кто уже не новый в yield farming, но управляет позициями реактивно. Этот курс является информационным и образовательным и не представляет собой финансовые или инвестиционные консультации. Протоколы DeFi несут значительные и развивающиеся риски.