أسس تركيبات الخيارات المتقدمة: طيور الكوندور الحديدية، والفراشات، والتداول المتقلب

يبدأ أغلب تجار الخيارات بصفقات اتجاهية: شراء خيار الشراء إذا كان الاتجاه صاعداً، وشراء خيار البيع إذا كان الاتجاه نزوليا. وتتبنى تركيبات الخيارات المتقدمة نهجاً مختلفاً جوهرياً ــ فهي مصممة للاستفادة من تأثير التقلبات، وليس من اتجاه حركة الأسعار. ويشكل فهم هذا التحول في المنطق الأساس الأساسي للعمل بفعالية مع عقود الخيار الحديدية، وعقد الفراشة، وعقد الخيار المتداخل، وعقد الخيار الخنزير. وبنهاية هذه الدورة، سيكون بمقدورك شرح هيكل العائد لكل استراتيجية رئيسية من استراتيجيات الخيارات غير الاتجاهية، ووصف كيفية تفاعل التقلب الضمني وتحلل ثيتا لإنشاء صورة الربح والخسارة لكل استراتيجية، وتحديد بيئة السوق - التقلب المنخفض، التقلب المرتفع، النطاق المحدود - التي صُممت لكل استراتيجية، وفهم الحد الأقصى للربح، الحد الأقصى للخسارة، ومستويات نقطة التوازن لكل توليفة. ماذا ستتعلم: - التقلب الضمني كأصل قابل للتداول: لماذا يختلف بيع الخيارات عندما يكون التقلب الضمني مرتفعاً عن شرائها - بناء " الكوندور الحديدي " : الجمع بين هامشين ائتمانيين لتحديد منطقة ربح وتحديد حد أقصى للخسارة - رسم بياني لمدفوعات الخيار الآلي: مستويات النقطة التي لا تتجاوز فيها الخسارة الربح، وأقصى ربح عند انتهاء الصلاحية، وأقصى خسارة عند الأجنحة - بناء الفراشة: الفراشة الطويلة مقابل الفراشة القصيرة والظروف التي تناسب كل منها - إنشاء الوضعين المتداخلين والمتداخلين: الوضع الطويل مقابل الوضع القصير، وحساب نقطة التوازن، ومفهوم الحركة الضمنية - انحلال ثيتا في الاستراتيجيات المتعددة الأرجل: كيف يفيد الانحلال الزمني البائعين ويضر بالمشترين على مدى دورة حياة الوضع - تعرض فيغا: كيف تستجيب كل مجموعة لزيادة أو نقصان في التقلب الضمني - إطار اختيار الاستراتيجية: المطابقة بين نوع الاستراتيجية ونظام تقلب السوق ونطاق الأسعار المتوقعة وتتألف الدورة من قراءات مفاهيمية مشفوعة برسوم بيانية مشروحة للمكاسب وحسابات عملية لكل نوع من الاستراتيجيات، وتختتم كل وحدة تدريبية بعملية تقييم ذاتي، ويبدأ التدرج من خلفية ذات ركيزة واحدة إلى نطاقات ذات ركيزتين ثم إلى مجموعات من أربع ركائز. هذه الدورة مصممة لتجار الخيارات الذين يفهمون ميكانيكا الخيارات الأساسية ويرغبون في التوسع في الاستراتيجيات غير الاتجاهية. مكتوبة لأولئك الذين لم يعودوا جدد في الخيارات ولكن لم يعملوا بعد مع مجموعات متعددة الأرجل. هذه الدورة إعلامية وتعليمية ولا تشكل مشورة مالية أو استثمارية. تنطوي تجارة الخيارات على مخاطر كبيرة من الخسارة.