Sách bài tập về các kết hợp quyền chọn nâng cao: Xây dựng và điều chỉnh các chiến lược đa chân

Việc hiểu logic đằng sau một iron condor là cần thiết. Khả năng chọn các mức giá thực hiện (strikes), tính toán các thông số rủi ro chính xác và lập kế hoạch điều chỉnh trước khi tham gia giao dịch là điều làm cho chiến lược này có thể sử dụng được trong thực tế. Khóa học sách bài tập này cung cấp các quy trình có cấu trúc, mẫu tính toán và danh sách kiểm tra quản lý giúp kết nối sự hiểu biết và việc thực hiện. Khi kết thúc khóa học này, bạn sẽ có thể chọn các mức giá thực hiện (strikes) và ngày đáo hạn cho một iron condor dựa trên xác suất lợi nhuận và mục tiêu thua lỗ tối đa đã xác định, tính toán lợi nhuận tối đa, thua lỗ tối đa, giá hòa vốn và tín dụng ban đầu cho một iron condor hoàn chỉnh, lập kế hoạch một giao thức điều chỉnh có hệ thống trước khi tham gia giao dịch, xây dựng một straddle hoặc strangle với mục tiêu biến động ngụ ý cụ thể trong tâm trí, và hoàn thành danh sách kiểm tra trước giao dịch cho bất kỳ chiến lược quyền chọn đa chân nào. Những gì bạn sẽ học: - Bảng tính chọn mức giá thực hiện (strike) của iron condor: xác suất đáo hạn vô giá trị, tín dụng nhận được và sự đánh đổi về độ rộng cánh (wing width) - Tính toán thông số rủi ro của iron condor: lợi nhuận tối đa, thua lỗ tối đa, giá hòa vốn và tỷ lệ tín dụng trên độ rộng cánh (credit-to-wing-width ratio) - Danh sách kiểm tra lập kế hoạch điều chỉnh: xác định các mức giá kích hoạt điều chỉnh trước khi giao dịch được đặt - Các điều chỉnh iron condor phổ biến: đảo chiều bên đã được kiểm tra (rolling the tested side), chuyển đổi thành condor không cân bằng (unbalanced condor), giảm quy mô vị thế - Bảng tính xây dựng butterfly: chọn mức giá thực hiện (strike) cho long butterfly với mục tiêu giá lợi nhuận tối đa cụ thể - Chọn mức giá thực hiện (strike) cho short strangle: chọn mức giá thực hiện (strike) dựa trên delta và so sánh biến động ngụ ý - Lập kế hoạch long straddle: yêu cầu biến động hòa vốn so với biến động ngụ ý khi tham gia như một kiểm tra giá trị hợp lý - Danh sách kiểm tra giám sát sau giao dịch: xem xét delta hàng ngày, theo dõi tích lũy theta và giám sát kích hoạt điều chỉnh Mỗi phần trình bày một ví dụ đã được giải với các mức giá thực hiện (strike) và đầu vào phí bảo hiểm (premium) thực tế, tiếp theo là một bảng tính trống để thực hành. Các nghiên cứu điển hình minh họa các lỗi quản lý phổ biến — không lập kế hoạch điều chỉnh trước khi tham gia, giữ vị thế qua một sự kiện công bố thu nhập không được loại trừ, thêm vào một vị thế thua lỗ thay vì điều chỉnh hoặc thoát ra. Các câu hỏi gợi ý suy ngẫm yêu cầu bạn hoàn thành mỗi bảng tính trước khi xem xét phiên bản đã được giải. Khóa học này được thiết kế cho các nhà giao dịch quyền chọn đã quen thuộc với các khái niệm quyền chọn cơ bản và muốn thực hiện việc xây dựng chiến lược đa chân một cách có hệ thống. Phù hợp cho những người học mới làm quen với các kết hợp nâng cao nhưng có một số kinh nghiệm với các quyền chọn một chân. Khóa học này mang tính thông tin và giáo dục và không cấu thành lời khuyên tài chính hoặc đầu tư.