Основы основных стратегий опционов: покрытые коллы, пути и генерация дохода

Основные стратегии опционов имеют репутацию, что они удобны для новичков, но эта репутация только частично заслужена. Покрытые коллы и обеспеченные наличными пути структурно просты, но решения о том, когда их использовать, какие страйк и сроки истечения выбрать, и как управлять ими, когда торговля идет против вас, требуют подлинного понимания того, что стратегии на самом деле достигают - и что они не делают. Этот курс строит это понимание с нуля. К концу этого курса вы сможете объяснить, как покрытый колл приносит доход и какова стоимость этого дохода с точки зрения верхней границы, описать паритетное отношение put-call, которое связывает покрытые коллы и обеспеченные наличными средствами пути как эквивалентные стратегии, понять, как защитные функции put как страхование и почему его стоимость должна быть взвешена против защиты, которую она обеспечивает, и определить рыночные условия и цели портфеля, которые служит каждая стратегия. Что вы узнаете: - Механика покрытого колла: созданные обязательства, максимальная прибыль, максимальный убыток и цена рентабельности по истечении срока действия - Выбор страйк и истечения для покрытого колл: компромисс между доходом премии и участие вверх - Механизмы продажи с наличными: требования к капиталу, максимальная прибыль, максимальный убыток и последствия уступки - Паритет " колл-пут " : почему покрытые коллы и обеспеченные наличными средствами пути создают эквивалентные позиции и что это означает - Защитный путь как страховка портфеля: расчет стоимости страхования в процентах от стоимости владения - Стратегия воротника: сочетание покрытого колла с защитным путем для определения диапазона прибыли и убытков - Присвоение: что происходит по истечении срока, когда опцион находится в деньгах и как к этому подготовиться - Сравнение стратегий с их основными: когда каждая стратегия превосходит и уступает просто держать акции Курс структурирован как концептуальные чтения с проработанными диаграммами выплат и числовыми примерами для каждой стратегии. Каждый модуль завершается упражнением по самооценке, сравнивая результаты по различным ценовым сценариям. Этот курс предназначен для инвесторов в акции и новых трейдеров опционами, которые хотят понять доход и стратегии хеджирования, прежде чем использовать их. Нет предыдущего опыта торговли опционами не требуется, хотя знакомство с владением акций полезно. Этот курс является информационным и образовательным и не представляет собой финансовые или инвестиционные консультации.