Angewandte Einkommensoptionen: Nachhaltige Covered Call und Cash-Secured Put Praxis

Ein einzelner gut ausgeführter Covered Call ist ein nützlicher Ertragshandel. Eine systematische Covered Call- und Cash-secured Put-Praxis, die unter verschiedenen Marktbedingungen konsistent aufrechterhalten wird - Erträge in flachen und mäßig steigenden Märkten generieren und gleichzeitig das Risiko während starker Rückgänge managen - ist eine Portfoliostrategie. Am Ende dieses Kurses werden Sie in der Lage sein, eine abgedeckte Call-Wheel-Strategie über mehrere Aktienpositionen mit einem konsistenten Regelwerk zu verwalten, die Auswahl von Ausübungs- und Ablaufzeiten anzupassen, wenn die implizite Volatilität ungewöhnlich hoch oder ungewöhnlich niedrig ist, zu bewerten, wann eine Position sich über die ursprüngliche Absicht der Einkommensstrategie hinaus verschlechtert hat und eine andere Reaktion erfordert, und einen persönlichen Einkommensoptionen-Handelsplan mit definierten Auswahlkriterien, Größenregeln und Überprüfungskadenz zu erstellen. Was Sie lernen werden: - Die Wheel-Strategie: Rotation zwischen bar besicherten Puts und gedeckten Calls auf denselben Basiswert und die Bedingungen, die ihn stützen - Implizite Volatilität für Ertragsstrategien: Anpassung der Prämienerwartungen und Auswahl der Ausübungsrechte in Umgebungen mit hohem und niedrigem IV - Verwaltung von abgedeckten Call-Positionen: wann zu rollen, wann eine Zuweisung zu übernehmen und wann den Call zurückzukaufen - Verlustbringende bar besicherte Puts verwalten: Wann roll down, roll out und wann sich die ursprüngliche These für den Basiswert geändert hat - Multi-Position Management: Aufrechterhaltung der Konsistenz über fünf bis zehn gleichzeitige Positionen mit unterschiedlichen Ablaufzeiten - Sektor- und Korrelationsrisiko: Warum die Konzentration von Ertragsstrategien auf korrelierte Aktien den Abverkauf in Sektoren verstärkt - Vorlage für die jährliche Performance-Überprüfung: Nachverfolgung der realisierten Prämienerträge, der Zuteilungsergebnisse und der Nettoperformance im Vergleich zu Buy-and-Hold - Vorlage für einen persönlichen Optionshandelsplan: Formalisierung der zugrunde liegenden Auswahlkriterien, der maximalen Anzahl von Positionen und der Antwortregeln Der Kurs verwendet erweiterte Fallstudien – eine Wheel-Strategie für eine Aktie, die nach einem Gewinnverlust nach unten geht, ein Portfolio mit gedeckten Calls während eines starken implizierten Volatilitätsschubs, eine mit Bargeld besicherte Put-Position, bei der sich die Fundamentaldaten des Basiswertes nach dem Handelseintritt verschlechtern. Dieser Kurs richtet sich an Anleger, die Covered Calls oder bar besicherte Puts getätigt haben und eine systematischere, langfristige Ertragspraxis entwickeln möchten. Für diejenigen geschrieben, die diese Strategien nicht mehr neu sind, sondern Ad-hoc-Entscheidungen treffen, anstatt auf Regeln zu basieren.