Évaluation des investissements alternatifs : un manuel pratique

Pour décider d’inclure ou non un placement alternatif dans un portefeuille, il faut plus qu’une appréciation conceptuelle. Il faut aussi être capable d’évaluer des occasions précises en fonction de critères cohérents. Ce cahier fournit les outils analytiques nécessaires pour chaque catégorie d’actifs alternatifs. À la fin de ce cours, vous serez en mesure d'appliquer une liste de vérification de diligence raisonnable à une opportunité immobilière, d'analyser le rendement des dividendes et la composition du portefeuille d'une FPI, d'évaluer une proposition d'allocation de matières premières à l'aide de données de rendement et de corrélation historiques et d'évaluer un résumé de fonds de capital-investissement à l'aide de mesures standard. Ce que vous apprendrez: - Compléter une liste de vérification de la diligence raisonnable de l'investissement immobilier: emplacement, revenus, dépenses, financement et sortie - Évaluation d’une FPI : rendement, fonds d’exploitation (FFO), ratio de distribution et concentration sectorielle - Analyse de l'exposition aux matières premières en utilisant l'historique des rendements, la volatilité et la corrélation avec un portefeuille d'actions/d'obligations - Lecture d'un résumé des données d'un fonds de capital-investissement: année de récolte, TIR net, TVPI et RVPI - Évaluation de l'exposition aux actifs numériques : dimensionnement, gestion de la volatilité et considérations de garde - Construire une feuille de calcul simple d'allocation alternative pour un portefeuille équilibré hypothétique - Comparaison de deux opportunités d'investissement alternatives à l'aide d'un modèle d'évaluation côte à côte - Réalisation d'un stress test d'une allocation alternative dans des scénarios de crash des actions et de pic d'inflation Chaque module comprend un exemple analytique suivi d’un exercice pratique utilisant un actif différent. Les modèles sont formatés de manière à pouvoir les adapter à des contextes d’évaluation réels, et les exemples utilisés utilisent des chiffres réalistes mais simplifiés pour garder l’arithmétique accessible sans perdre la rigueur analytique. Ce cours est conçu pour les investisseurs et les professionnels de la finance qui souhaitent un cadre analytique structuré pour évaluer les alternatives. Une connaissance de base des concepts de placement est supposée. Ce contenu est purement éducatif et informatif; il ne constitue pas un conseil financier.