Основы ETF и взаимных фондов

Для большинства индивидуальных инвесторов, фонды - не отдельные акции или облигации - являются строительными блоками их портфелей. Тем не менее, многие инвесторы, которые владеют ETF и взаимных фондов имеют ограниченное понимание того, как эти средства на самом деле работают, сколько они стоят, и как сравнить их. Этот разрыв приводит к плохим решениям выбора и часто ненужные высокие комиссионные. К концу этого курса вы сможете объяснить, как структурированы ETF и взаимные фонды, описать ключевые различия между индексными фондами и активно управляемыми фондами, рассчитать общую стоимость владения фондом с использованием коэффициента затрат и оценить два фонда одной категории по последовательным критериям сравнения. Что вы узнаете: - Как взаимные фонды объединяют капитал инвесторов и как рассчитывается и оценивается NAV (чистая стоимость активов) фонда - Чем ETF отличаются от взаимных фондов: внутридневная торговля, механизм создания/погашения и налоговая эффективность - Коэффициент затрат: что он включает, как он складывается во времени и почему он имеет значение для долгосрочной прибыли - Индексные фонды: что такое индекс, каким образом фонд отслеживает его и какие компромиссы возможны между полной репликацией и выборкой - Активное управление: что предлагают активные управляющие и данные о долгосрочных показателях по сравнению с индексными фондами - Диверсификация внутри фондов: как один фонд может обеспечить доступ к сотням ценных бумаг - Распределение дивидендов и прироста капитала: как они функционируют и их налоговые последствия - Категории фондов: акции, фиксированный доход, сектор, международные и смешанные фонды - и как использовать их вместе Курс состоит из концептуальных чтений, которые строятся от основ структуры фонда до более нюансированных рамок сравнения. Каждый модуль включает упражнение по самооценке, которое просит вас применить концепции к примеру реального фонда, взятого из публичных данных. Подсказки по размышлению побуждают вас оценить ваши существующие акции или гипотетический портфель по представленным критериям. Этот курс предназначен для индивидуальных инвесторов и студентов финансовых вузов, которые только начинают работать с фондами или которые хотят получить более систематическое понимание инструментов, которыми они уже владеют. Не требуется предварительного опыта инвестирования. Этот материал носит чисто образовательный и информационный характер; он не представляет собой финансовую консультацию.