Applied Growth Equity : Gestion des investissements, des conseils d’administration et des sorties au cours du cycle de vie des investissements

La clôture d’un investissement en capital de croissance est le début d’un engagement pluriannuel, et non la fin du processus analytique. Les sociétés en portefeuille ont besoin de capital, d’orientation stratégique et de discipline en matière de gouvernance; les sorties nécessitent une préparation qui commence bien avant le lancement d’un processus. À la fin de ce cours, vous serez en mesure de concevoir un plan de création de valeur après investissement, d'établir un cadre de suivi du conseil d'administration pour une société de portefeuille d'actions de croissance, d'évaluer la préparation à la sortie à l'aide d'une évaluation structurée et de choisir entre les chemins d'introduction en bourse, de vente secondaire et d'acquisition stratégique en fonction des conditions du marché et du profil de l'entreprise. Ce que vous apprendrez: - Concevoir un plan post-investissement de 100 jours : priorités, gains rapides et leviers de création de valeur à long terme - Gouvernance du conseil d’administration dans les fonds de croissance : droits des investisseurs minoritaires, clauses d’information et engagement constructif du conseil - Cadres de suivi des KPI : quelles métriques comptent à différents stades de la trajectoire d'une entreprise en croissance - Reconnaître les points d'inflexion : lorsque la croissance du chiffre d'affaires ralentit, que la pression sur les marges augmente ou que des défis de leadership apparaissent - Évaluation de la préparation à la sortie : indicateurs financiers, assainissement de la gouvernance, profondeur de gestion et calendrier du marché - Préparation de l’introduction en bourse : les normes financières et opérationnelles attendues par les investisseurs du marché public - Processus de vente secondaire et d'acquisition stratégique : quand chacun est préférable et en quoi le processus diffère - Gestion des relations avec les co-investisseurs et les LP : communication, normes de reporting et gestion des attentes lors d’une long hold Le cours est structuré autour d’études de cas pluriannuelles qui suivent les investissements en actions de croissance de la clôture à la sortie, chacune examinant un défi différent: une entreprise qui a surperformé son plan, une entreprise qui a fait face à un revers opérationnel important et une entreprise où les conditions du marché ont nécessité un ajustement du calendrier de sortie. Ce cours s’adresse aux professionnels des actions de croissance, aux partenaires de capital-risque qui se préparent à investir à un stade ultérieur et aux analystes de placement qui souhaitent avoir une vue complète du cycle de vie des actions de croissance.