Projektowanie systemu optymalizacji portfela przy użyciu nowoczesnych, solidnych technik

Budowa systemu optymalizacji portfela, który przetrwa na rzeczywistych rynkach, wymaga starannego projektowania na każdym etapie. Sposób szacowania danych wejściowych, wybrana struktura optymalizacji, kodowane ograniczenia i sposób walidacji historycznej kształtują, czy system dostarcza trwałą wartość, czy kruche testy historyczne. Ten kurs omawia te decyzje w kolejności, w jakiej zazwyczaj się pojawiają. Pracujesz nad pisemnymi ćwiczeniami projektowymi, które odzwierciedlają, jak mały zespół ilościowy planowałby system optymalizacji portfela. Nacisk kładziony jest na praktyczne kompromisy, które mają znaczenie, gdy dane wejściowe są zaszumione, a rynki zmieniają reżimy. Czego się nauczysz: - Szacowanie oczekiwanych zwrotów, kowariancji i wskaźników reżimu za pomocą solidnych technik, w tym modeli kurczenia i czynnikowych - Porównanie struktur optymalizacji, w tym parytetu średniej wariancji, parytetu ryzyka, hierarchicznego parytetu ryzyka i Blacka-Littermana - Kodowanie realistycznych ograniczeń, w tym obrotu, kosztów transakcyjnych i limitów regulacyjnych - Zastosowanie rozszerzeń uczenia maszynowego do szacowania danych wejściowych przy jednoczesnej ochronie przed nadmiernym dopasowaniem - Walidacja systemów za pomocą testów historycznych kroczących, analizy kroczącej i scenariuszy stresowych - Projektowanie strategii wykonania i rebalancingu, które uwzględniają wpływ rynku i realia operacyjne Kurs postępuje od szacowania danych wejściowych przez struktury optymalizacji, rozszerzenia uczenia maszynowego, walidację i wykonanie. Ćwiczenie podsumowujące w formie pisemnej prosi o opracowanie jednostronicowego projektu systemu optymalizacji portfela skierowanego na konkretne zadanie inwestycyjne. Ten kurs jest przeznaczony dla analityków ilościowych, studentów finansów z doświadczeniem w oprogramowaniu oraz naukowców danych wchodzących w pracę portfelową. Nie jest wymagane wcześniejsze doświadczenie w optymalizacji. Kurs traktuje system jako problem projektowy, nad którym można rozumować na papierze i pozostaje informacyjny; nie udziela porad inwestycyjnych w konkretnych sytuacjach.