Merancang Sistem Optimalisasi Portofolio dengan Teknik Robust Modern

Membangun sistem optimalisasi portofolio yang bertahan di pasar nyata memerlukan desain yang cermat di setiap tahap. Cara Anda mengestimasi input, kerangka kerja optimalisasi yang Anda pilih, batasan yang Anda kodifikasi, dan cara Anda memvalidasi terhadap sejarah semuanya membentuk apakah sistem memberikan nilai yang tahan lama atau backtest yang rapuh. Kursus ini membahas keputusan-keputusan tersebut sesuai urutan kemunculannya. Anda akan mengerjakan latihan desain tertulis yang mencerminkan bagaimana tim kuantitatif kecil akan merencanakan sistem optimalisasi portofolio. Penekanannya adalah pada trade-off praktis yang penting ketika input berisik dan pasar bergeser rezim. Apa yang akan Anda pelajari: - Estimasi ekspektasi return, kovarians, dan indikator rezim dengan teknik robust termasuk shrinkage dan model faktor - Bandingkan kerangka kerja optimalisasi termasuk mean-variance, risk parity, hierarchical risk parity, dan Black-Litterman - Kodifikasi batasan realistis termasuk turnover, biaya transaksi, dan batas regulasi - Terapkan ekstensi machine learning untuk estimasi input sambil melindungi dari overfitting - Validasi sistem dengan rolling backtest, analisis walk-forward, dan skenario stres - Rancang strategi eksekusi dan rebalancing yang menghormati dampak pasar dan realitas operasional Kursus ini berkembang dari estimasi input melalui kerangka kerja optimalisasi, ekstensi machine learning, validasi, dan eksekusi. Latihan desain tertulis capstone meminta Anda untuk menyusun desain satu halaman untuk sistem optimalisasi portofolio yang ditargetkan pada mandat investasi tertentu. Kursus ini dirancang untuk analis kuantitatif, mahasiswa keuangan dengan pengalaman perangkat lunak, dan ilmuwan data yang memasuki pekerjaan portofolio. Tidak diperlukan pengalaman optimalisasi sebelumnya. Kursus ini memperlakukan sistem sebagai masalah desain yang dapat Anda pikirkan di atas kertas dan tetap informasional; kursus ini tidak memberikan nasihat investasi untuk situasi tertentu.