एप्लाइड ग्रीक रिस्क मैनेजमेंट: एक ऑप्शंस पोर्टफोलियो में ग्रीक संतुलन बनाए रखना

एक ट्रेडर जो व्यक्तिगत रूप से ऑप्शंस पोजीशन का प्रबंधन करता है, समग्र ग्रीक पर विचार किए बिना, अधूरी जानकारी के साथ काम कर रहा होता है। व्यक्तिगत रूप से उचित पोजीशन के पोर्टफोलियो में समाप्ति के करीब खतरनाक रूप से उच्च समग्र गामा हो सकता है, एक वेगा एक्सपोजर जो अस्थिरता में वृद्धि के दौरान नाटकीय रूप से बढ़ जाता है, या एक डेल्टा जो किसी भी व्यक्तिगत पोजीशन के बदले बिना न्यूट्रल से बहुत दूर चला गया है। यह कोर्स पोर्टफोलियो-स्तर की ग्रीक जागरूकता विकसित करता है जो व्यवस्थित ऑप्शंस प्रबंधन को ट्रेड-बाय-ट्रेड प्रतिक्रिया से अलग करता है। इस कोर्स के अंत तक आप मल्टी-पोजीशन ऑप्शंस बुक में समग्र पोर्टफोलियो-स्तर के ग्रीक की गणना और व्याख्या करने में सक्षम होंगे, यह पहचान पाएंगे कि समग्र गामा, वेगा, या डेल्टा एक्सपोजर कब ऐसे स्तरों पर पहुंच गया है जिन पर ध्यान देने की आवश्यकता है, केंद्रित जोखिम को कम करने के लिए एक व्यवस्थित ग्रीक पुनर्संतुलन प्रक्रिया लागू कर पाएंगे, अपनी प्रबंधन सीमा के करीब पहुंचने वाली पोजीशन के लिए ग्रीक निगरानी को एक प्रारंभिक चेतावनी प्रणाली के रूप में उपयोग कर पाएंगे, और एक ग्रीक जोखिम नीति डिज़ाइन कर पाएंगे जो पोर्टफोलियो स्तर पर प्रत्येक प्रमुख ग्रीक के लिए स्वीकार्य श्रेणियों को परिभाषित करती है। आप क्या सीखेंगे: - कई पोजीशन में ग्रीक को एकत्रित करना: व्यक्तिगत पोजीशन डेटा से पोर्टफोलियो-स्तर का ग्रीक सारांश बनाना - पोर्टफोलियो डेल्टा न्यूट्रलाइजेशन: डेल्टा असंतुलन की पहचान करना और समायोजन उपकरण का चयन करना - गामा एक्सपोजर प्रबंधन: यह समझना कि समग्र गामा कब जोखिम पैदा करता है और पोजीशन बंद किए बिना इसे कैसे कम किया जाए - वेगा एकाग्रता: यह पहचानना कि कब कई पोजीशन एक ही अंतर्निहित या सेक्टर के लिए सहसंबद्ध वेगा एक्सपोजर बनाती हैं - पोर्टफोलियो आय के रूप में थीटा: पोर्टफोलियो आय मीट्रिक के रूप में समग्र दैनिक थीटा की निगरानी करना और गामा जोखिम के साथ इसका संबंध - समय के साथ ग्रीक का विकास: यह ट्रैक करना कि समाप्ति के करीब आने और पोजीशन के पुराने होने पर पोर्टफोलियो-स्तर के ग्रीक कैसे बदलते हैं - ग्रीक के साथ स्ट्रेस टेस्टिंग: एक बड़े मूल्य परिवर्तन या अस्थिरता में वृद्धि के तहत पोर्टफोलियो P&L का अनुमान लगाने के लिए डेल्टा और वेगा का उपयोग करना - ग्रीक जोखिम नीति टेम्पलेट: पोर्टफोलियो डेल्टा, गामा, वेगा और थीटा के लिए स्वीकार्य श्रेणियों को परिभाषित करना यह कोर्स विस्तृत केस स्टडी का उपयोग करता है — एक पोर्टफोलियो जो एक ही सप्ताह में कई पोजीशन की समाप्ति के करीब आने पर अत्यधिक गामा जमा करता है, एक थीटा-समृद्ध पोर्टफोलियो जिसका समग्र वेगा निहित अस्थिरता में वृद्धि के दौरान गंभीर रूप से उजागर हो जाता है, एक डेल्टा-न्यूट्रल पोर्टफोलियो जो एक अंतर्निहित में बड़े मूल्य परिवर्तन के बाद महत्वपूर्ण रूप से दिशात्मक हो जाता है। विश्लेषण पढ़ने से पहले प्रतिबिंब संकेत आपको प्रत्येक पुनर्संतुलन निर्णय पर विचार करने के लिए कहते हैं। यह कोर्स सक्रिय ऑप्शंस ट्रेडर्स के लिए डिज़ाइन किया गया है जो कई समवर्ती पोजीशन का प्रबंधन करते हैं और एक अनुशासित ग्रीक जोखिम प्रबंधन अभ्यास विकसित करना चाहते हैं। यह उन लोगों के लिए लिखा गया है जो व्यक्तिगत ग्रीक अवधारणाओं को समझते हैं लेकिन अभी तक पोर्टफोलियो-स्तर की निगरानी प्रक्रिया को औपचारिक नहीं दे पाए हैं। यह कोर्स सूचनात्मक और शैक्षिक है और वित्तीय या निवेश सलाह का गठन नहीं करता है।