أسس الاتجار في العقود الآجلة للسلع الأساسية

إن أسواق العقود الآجلة للسلع الأساسية من بين أقدم الأسواق المالية القائمة، وهي تخدم غرضاً مختلفاً جذرياً عن أسواق الأسهم: فهي تسمح لمنتجي ومستهلكي السلع المادية بإدارة حالة عدم اليقين في الأسعار. ولا يقل دور المضاربين في هذه الأسواق أهمية ـ فهو يوفر السيولة ويستوعب المجازفة التي يرغب المتحوطون في نقلها. والواقع أن فهم جانبي هذه الأسواق يشكل ضرورة أساسية للتداول الذكي في العقود الآجلة بدلاً من مجرد المراهنة على اتجاه الأسعار. وبنهاية هذه الدورة، سيكون بإمكانك شرح كيفية هيكلة عقد آجل بما في ذلك حجم العقد، وقيمة النقطة، ومتطلبات الهامش، ونوع التسوية، ووصف الفرق بين العقد الآجل والعقد الآجل في هيكل آجل، وما يعنيه كل منهما عن ديناميات العرض والطلب، وفهم العلاقة بين الأسعار الفورية وأسعار العقود الآجلة بما في ذلك نموذج تكلفة النقل، وتحديد المحركات الرئيسية للأسعار في أسواق النفط الخام والذهب والعقود الآجلة الزراعية، وتفسير تقرير التزامات التجار الصادر عن لجنة العقود الآجلة للسلع الأساسية كمؤشر على وضع السوق. ماذا ستتعلم: - آليات العقود الآجلة: المواصفات الموحدة، والهامش الأولي، وهامش التغير، وتقييم العقود بسعر السوق - العقود المادية مقابل العقود التي تتم تسويتها نقداً: كيف تختلف التسوية بين النفط الخام والذهب والعقود الزراعية الآجلة - نموذج تكلفة النقل: كيف تحدد تكاليف التخزين وأسعار الفائدة وعائدات الملاءمة سعر العقد الآجل مقارنة بالسعر الفوري - كونتانغو والتراجع: أشكال منحنيات المدة الهيكلية، والعوامل المحركة لكل منها، والآثار المترتبة على معدل العائد من اللف - أساسيات سوق النفط الخام: العرض (إنتاج منظمة البلدان المصدرة للنفط، والطفل الصخري في الولايات المتحدة)، وموسمية الطلب، والمخزون بوصفها عوامل محركة للأسعار - أسس سوق الذهب: أسعار الفائدة الحقيقية، وقوة الدولار، وطلب المصرف المركزي، ودوره المزدوج كسلعة أساسية وكأصل مالي - أساسيات العقود الزراعية الآجلة: تقارير المحاصيل، ومخاطر الطقس، والأنماط الموسمية، وبيانات المساحات المزروعة - التزامات تقرير التجار: وضع المضاربين التجاريين، والمضاربين الكبار، والمضاربين الصغار، وكيفية قراءة البيانات وتتألف الدورة من قراءات مفاهيمية تبدأ من ميكانيكا العقود مروراً بهيكل السوق وانتهاءً بالعوامل الأساسية المحددة للسلع الأساسية. وتبين الأمثلة العملية حسابات تكلفة النقل وعائدات التداول في أسواق البيع مقابل الدفع مقابل الحصول على بضائع. وتختتم كل وحدة تدريبية بعمليات تقييم ذاتي. هذه الدورة مصممة للأفراد الذين هم جدد في مجال العقود الآجلة للسلع الأساسية والذين يريدون أساساً مفاهيمياً دقيقاً. ولا تشترط خبرة سابقة في العقود الآجلة أو السلع الأساسية. وهذه الدورة إعلامية وتعليمية ولا تشكل مشورة مالية أو استثمارية. وتنطوي تجارة العقود الآجلة على مخاطر كبيرة من الخسارة وقد لا تكون مناسبة لجميع المستثمرين.