Прикладные товарные фьючерсы: долгосрочная торговля в условиях циклов спроса и предложения

Рынки сырьевых товаров движутся в длинных циклах, определяемых динамикой спроса и предложения, которые развиваются в течение лет, а не дней. Торговец сырой нефтью, который понимает только краткосрочные данные о запасах, будет неоднократно удивлен многолетними циклами реакции предложения, которые перестраивают рынок. Торговец золотом, который полагается на сигналы импульса в период пиковой чувствительности реальной доходности, не будет признавать, когда эта взаимосвязь сдвигается. Этот курс развивает долгосрочную перспективу и многоуровневый анализ, который требует торговля сырьевыми товарами. К концу этого курса вы сможете анализировать рынок сырьевых товаров в различных временных рамках – от сезонных тенденций до многолетних циклов предложения, применять управление затратами на прокат к устойчивому фьючерсному риску, включая решения о времени проката для минимизации негативного переноса, интегрировать фундаментальный, срочной структуры и позиционирования анализ в составной вид рыночных условий, и построить личную торговую систему сырьевых товаров, которая охватывает рынки, которые вы торгуете наиболее активно. Что вы узнаете: - Многолетние циклы изменения предложения сырой нефти: циклы капитальных затрат, цены сланцев на уровне рентабельности и резервные мощности ОПЕК как показатели цикла - Сезонные тенденции в сельскохозяйственных фьючерсах: влияние посевных и урожайных циклов, погодные фазы на рынке и методы использования сезонных тенденций без чрезмерной опоры на них - Чувствительность золота к макроэкономическим условиям: определение рыночных условий, при которых взаимосвязь золота с реальными ставками является наиболее сильной и наиболее слабой - Управление роллами для устойчивого воздействия фьючерсов: оптимальное время ролла, торговля спредом как альтернатива прямым фьючерсам и сравнение затрат на роллирование ETF - Срочная торговая структура: торговля формой кривой непосредственно через календарные спреды, а не прямое направление экспозиции - Позиционирование экстремальных значений: использование данных о СД в качестве противоположного индикатора и понимание его временных ограничений - Корреляция цен на сырьевые товары и эффект портфеля: взаимодействие позиций на сырую нефть, золото и сельскохозяйственные товары в рамках комбинированного портфеля - Персональный шаблон товарной структуры: определение рынков, временных рамок и аналитических вводов для вашей торговой практики Курс использует расширенные тематические исследования — рынок сырой нефти, переходящий от задержки к глубокому контанго во время наращивания запасов, поведение золота в период роста, а затем снижения реальных доходов, рынок кукурузы, ориентирующийся на цикл сельскохозяйственных культур, нарушенный засухой. Этот курс предназначен для трейдеров сырьевых товаров, которые имеют фундаментальные знания и хотят разработать более сложную, долгосрочную аналитическую практику. Написан для тех, кто понимает механику контрактов и основные принципы, но еще не построил полную многовременную рамочную основу. Этот курс является информационным и образовательным и не представляет собой финансовые или инвестиционные консультации.