Libro de trabajo de diferenciales de opciones: construcción, fijación de precios y gestión de posiciones de diferenciales

La construcción de un diferencial vertical no es complicada. Seleccionar strikes que equilibren la prima recibida o pagada con la probabilidad de beneficio, conocer de antemano las condiciones que desencadenan una roll o salida, y calcular si la recompensa por riesgo de un diferencial de crédito justifica el requisito de margen, todo esto requiere práctica estructurada, no solo familiaridad conceptual. Al final de este curso, podrá seleccionar strikes para un spread de crédito vertical basado en objetivos definidos de probabilidad de ganancia y ratio de crédito a ancho, calcular el beneficio máximo, la pérdida máxima, el punto de equilibrio y el requisito de margen para un spread vertical, construir un plan de gestión pre-trade que defina las condiciones de roll y salida antes de entrar, construir un spread de calendario dirigido a un diferencial de volatilidad implícita específico y mantener un registro de operaciones de spread que rastrea las posiciones abiertas frente a sus umbrales de gestión. Lo que aprenderás: - Hoja de trabajo de selección de strike de spread de crédito vertical: probabilidad fuera del dinero, crédito recibido, ancho y relación crédito-a-ancho - Cálculo de los parámetros de riesgo de spread vertical: máximo beneficio, máxima pérdida, punto de equilibrio, margen y retorno del capital - Plantilla de plan de gestión pre-trade: definición de los niveles de precios y umbrales de tiempo que desencadenan roll o salida - Gestionar un spread vertical perdedor: rolling out a tiempo, rolling a un strike diferente, o cerrar por una pérdida definida - Hoja de trabajo de construcción de spreads de calendario: selección de vencimientos, comparación de volatilidad implícita por vencimiento y cálculo del débito neto - Consideraciones de ajuste de spread de calendario: cuándo rodar la pierna del mes anterior después del vencimiento - Ejercicio de construcción de spread diagonal: selección de strikes y vencimientos para crear una operación direccional y de decaimiento definida - Plantilla de registro de operaciones de spread: entrada de registro, valor actual, griegos y umbral de gestión para cada posición abierta Cada sección presenta un ejemplo numérico trabajado seguido de una hoja de trabajo en blanco. Los estudios de caso ilustran los errores comunes de gestión de diferenciales: ampliar el ejercicio corto de un diferencial para recolectar más crédito sin considerar el aumento del riesgo, no cerrar un diferencial rentable debido a la codicia y verlo invertirse, ingresar un diferencial de calendario sin considerar un próximo evento de ganancias en el subyacente compartido. Este curso está diseñado para los operadores de opciones que están familiarizados con la mecánica básica de las opciones y desean desarrollar habilidades sistemáticas de construcción y gestión de spreads.Este curso es informativo y educativo y no constituye asesoramiento financiero o de inversión.