Opcja Spreads Workbook: Konstruowanie, wyceny i zarządzanie pozycjami spread

Wybór strike’ów, które równoważą otrzymaną lub zapłaconą premię z prawdopodobieństwem zysku, znajomość z wyprzedzeniem warunków, które wywołują roll lub exit, oraz obliczanie, czy stosunek ryzyka do korzyści spreadu kredytowego uzasadnia wymóg depozytu zabezpieczającego — wymaga to uporządkowanej praktyki, a nie tylko znajomości pojęć. Ten kurs zawiera procedury i szablony, które sprawiają, że budowanie spreadu i zarządzanie nim jest systematyczne. Pod koniec tego kursu będziesz mógł wybrać strajki dla pionowego spreadu kredytowego w oparciu o zdefiniowane prawdopodobieństwo zysku i cele wskaźnika kredyt-szerokość, obliczyć maksymalny zysk, maksymalną stratę, breakeven i wymagania dotyczące depozytu zabezpieczającego dla spreadu pionowego, zbudować plan zarządzania przed transakcją, który definiuje warunki rolki i wyjścia przed wejściem, zbudować spread kalendarza ukierunkowany na określoną dorozumianą różnicę zmienności i utrzymywać dziennik transakcji spreadu, który śledzi otwarte pozycje względem ich progów zarządzania. Czego się nauczysz: - Arkusz wyboru pionowego spreadu kredytowego: prawdopodobieństwo out-of-the-money, otrzymany kredyt, szerokość i stosunek kredytu do szerokości - Obliczanie parametrów ryzyka spreadu pionowego: maksymalny zysk, maksymalna strata, breakeven, marża i zwrot z kapitału - Szablon planu zarządzania przed transakcją: definiowanie poziomów cen i progów czasowych, które wyzwalają rolkę lub wyjście - Zarządzanie tracącym pionowym spreadem: wycofanie w czasie, przejście do innego strajku lub zamknięcie na zdefiniowaną stratę - Arkusz kalkulacyjny budowy spreadu kalendarzowego: wybór dat wygaśnięcia, porównanie implikowanej zmienności według daty wygaśnięcia i obliczenie obciążenia netto - Zagadnienia związane z dostosowaniem spreadu kalendarzowego: kiedy przerzucić nogę z pierwszego miesiąca po wygaśnięciu - Ćwiczenie budowy spreadu diagonalnego: wybór strike'ów i wygaśnięcia w celu utworzenia zdefiniowanego handlu kierunkowego i zaniku - Szablon dziennika handlu spreadami: wpis rejestracji, wartość bieżąca, Grecy i próg zarządzania dla każdej otwartej pozycji Każda sekcja zawiera sprawdzony przykład liczbowy, po którym następuje pusty arkusz kalkulacyjny. Studia przypadków ilustrują typowe błędy zarządzania spreadem - poszerzenie krótkiego spreadu, aby zebrać więcej kredytu bez uwzględnienia wzrostu ryzyka, niezamknięcie zyskującego spreadu z powodu chciwości i oglądanie go w odwrotnej kolejności, wprowadzenie spreadu kalendarzowego bez uwzględnienia nadchodzącego wydarzenia zysku we wspólnym instrumencie bazowym. Ten kurs jest przeznaczony dla handlowców opcjami, którzy znają podstawową mechanikę opcji i chcą rozwijać systematyczne umiejętności budowania i zarządzania spreadami. Nadaje się dla tych, którzy są nowi w spreadach.Ten kurs ma charakter informacyjny i edukacyjny i nie stanowi porady finansowej ani inwestycyjnej.