Применение спредов опционов: управление портфелем спредов в различных рыночных условиях

Трейдеры, которые управляют скользящим портфелем кредитных спредов, календарных спредов и диагоналей в изменяющихся рыночных условиях, корректируя стратегию по мере того, как подразумеваемая волатильность растет и падает, поддерживая последовательную подверженность риску в течение нескольких сроков, и анализируя результаты на уровне стратегии, а не на уровне сделки, имеют практику. Этот курс развивает эту практику. К концу этого курса вы сможете управлять одновременным портфелем позиций спреда на нескольких базовых активах и с истечением срока, корректировать сочетание стратегий кредитного спреда и дебетового спреда по мере изменения условий подразумеваемой волатильности, применять последовательный процесс обзора производительности, который измеряет результаты торговли спредом на уровне стратегии во времени, и разрабатывать личный план торговли спредом с определенными критериями, правилами размера и фильтрами подразумеваемой волатильности. Что вы узнаете: - Создание портфеля для спредов: диверсификация по базисным инструментам, секторам и срокам погашения для снижения концентрации событий - Фильтрация подразумеваемой волатильности: условия, при которых кредитные спреды по сравнению с дебетовыми спредами предлагают лучшую ожидаемую стоимость - Управление несколькими сроками истечения: координация времени прокатки по позициям с разными сроками истечения - Адаптация к пикам волатильности: как реагировать, когда подразумеваемая волатильность резко расширяется, сохраняя открытые позиции спреда - Обзор эффективности на уровне стратегии: коэффициент выигрыша, средний P&L на спред и анализ максимального неблагоприятного отклонения - Выявление повторяющихся ошибок в управлении: использование процесса обзора торговли для выявления систематических ошибок - Эффективность капитала в портфеле с спредом: распределение маржи между позициями для поддержания развертывания без чрезмерной подверженности риску - Шаблон личного торгового плана: определение базовой вселенной, критерии сочетания стратегий, правила размера и частота обзора В курсе используются расширенные тематические исследования — портфель кредитных спредов во время внезапного расширения подразумеваемой волатильности, набор календарных спредов, подверженных влиянию широкомасштабного коллапса подразумеваемой волатильности, диагональная позиция спреда, направление которой требует корректировки после большого базового движения. Этот курс предназначен для трейдеров, которые имеют опыт исполнения индивидуальных спредов и хотят разработать более дисциплинированную практику управления на уровне портфеля. Написан для тех, кто уже не новичок в спредах, но управляет позициями реактивно, а не систематически. Этот курс является информационным и образовательным и не представляет собой финансовый или инвестиционный совет.