Fixed Income Portfolio Management Workbook: Duration, Credit, and Yield Curve Analysis bei Weltbild.de kaufen.

Dieses Arbeitsbuch entwickelt analytisches Geschick durch strukturierte numerische Übungen, Arbeitsblätter für die Kreditanalyse und Vorlagen für die Positionierung der Zinskurve. Am Ende dieses Kurses werden Sie in der Lage sein, die modifizierte Duration und Konvexität eines Anleiheportfolios zu berechnen, die Kursauswirkungen einer bestimmten Renditeverschiebung zu bewerten, eine grundlegende Kreditanalyse anhand von öffentlichen Anleihendaten durchzuführen und das Renditekurvenrisiko eines Portfolios anhand der Leitzins-Duration zu bewerten. Was Sie lernen werden: - Berechnung der modifizierten Duration für einzelne Anleihen und für ein Anleihenportfolio als gewichteter Durchschnitt - Schätzung der Kursänderung einer Anleihe bei einer Zinsänderung von 25 bp, 50 bp und 100 bp unter Verwendung von Duration und Konvexität - Erstellen eines Arbeitsblatts zur Positionierung der Renditekurve: Vergleich des Duration-Profils eines Portfolios mit der Benchmark - Analyse von Kreditspreads: Auswirkungen von Spreadänderungen auf den Anleihepreis und die Gesamtrenditeberechnung - Durchführung einer grundlegenden Kreditanalyse-Checkliste: Verschuldungsgrad, Zinsdeckung und Rating-Trajektorie - Erstellung einer Immunisierungsrechnung: Abstimmung der Portfolio-Duration auf ein Verbindlichkeits-Durationsziel - Bewertung der effektiven Rendite, der durchschnittlichen Kreditqualität und der Duration eines Anleiheportfolios in einer Portfolioübersichtsvorlage - Stresstest eines festverzinslichen Portfolios unter drei Renditekurvenszenarien: Parallelverschiebung, Steigung und Abflachung Jedes Modul enthält ein ausgearbeitetes numerisches Beispiel, gefolgt von einer leeren Vorlage zum Üben. Die Stresstestvorlagen sind so formatiert, dass sie mehrere Szenarien gleichzeitig verarbeiten können, sodass Sie sich ein klares Bild vom Portfoliorisiko in verschiedenen Zinsumgebungen machen können. Dieser Kurs richtet sich an Anlageanalysten, Finanzstudenten und Portfoliomanager, die praktische analytische Fähigkeiten in der Festzinsbranche erwerben möchten. Es wird davon ausgegangen, dass Sie ein grundlegendes Verständnis der Anleihepreisbildung haben.