Sabit Getirili Portföy Yönetimi Çalışma Kitabı: Süre, Kredi ve Getiri Eğrisi Analizi

Sabit getirili analitikler hesaplama yoğundur ve akıcılık tekrardan gelir. Bu çalışma kitabı, yapılandırılmış sayısal alıştırmalar, kredi analizi çalışma sayfaları ve getiri eğrisi konumlandırma şablonları aracılığıyla analitik akıcılık oluşturur. Bu kursun sonunda, bir tahvil portföyünün değiştirilmiş süresini ve konveksitesini hesaplayabilecek, belirli bir getiri kaymasının fiyat üzerindeki etkisini değerlendirebilecek, kamu tahvil verilerini kullanarak temel bir kredi analizi yapabilecek ve anahtar oran süresini kullanarak bir portföyün getiri eğrisi maruziyetini değerlendirebileceksiniz. Neler öğreneceksiniz: - Bireysel tahviller ve bir tahvil portföyü için ağırlıklı ortalama olarak değiştirilmiş süreyi hesaplama - Süre ve konveksite kullanarak bir tahvilin 25bp, 50bp ve 100bp'lik getiri değişimi için fiyat değişimini tahmin etme - Bir getiri eğrisi konumlandırma çalışma sayfası oluşturma: bir portföyün anahtar oran süresi profilini kıyaslama ölçütüyle karşılaştırma - Kredi spreadlerini analiz etme: spread değişiminin tahvil fiyatı üzerindeki etkisi ve toplam getiri hesaplaması - Temel bir kredi analizi kontrol listesi yürütme: kaldıraç oranları, faiz karşılama oranı ve derecelendirme yörüngesi - Bir bağışıklama hesaplaması oluşturma: portföy süresini bir yükümlülük süresi hedefine eşleştirme - Bir tahvil portföyünün etkin getirisini, ortalama kredi kalitesini ve süresini bir portföy özet şablonunda değerlendirme - Üç getiri eğrisi senaryosu altında sabit getirili bir portföyü stres testi uygulama: paralel kayma, dikleşme ve düzleşme Her modül, çözülmüş bir sayısal örnek ve ardından pratik için boş bir şablon sunar. Stres testi şablonları, birden fazla senaryoyu aynı anda ele alacak şekilde biçimlendirilmiştir ve size farklı faiz ortamlarında portföy riskinin net bir resmini sunar. Kontrol listeleri, analiz çıktısına göre hareket etmeden önce önemli girdileri kontrol etmenizi sağlar. Bu kurs, pratik sabit getirili analitik beceriler geliştirmek isteyen yatırım analistleri, finans öğrencileri ve portföy yöneticileri için tasarlanmıştır. Tahvil fiyatlandırmasına ilişkin temel bir anlayış varsayılmaktadır. Bu içerik tamamen eğitimsel ve bilgilendirme amaçlıdır; finansal tavsiye niteliği taşımaz.