Fondements des FPI et de l’investissement immobilier passif

La plupart des gens pensent que l’investissement immobilier consiste à acheter une propriété. En réalité, il existe un marché vaste et liquide pour l’exposition à l’immobilier sans acte notarié, sans locataire et sans appel d’entretien à 3 h du matin. Les fiducies d’investissement immobilier, de même que les fonds communs de placement immobilier et les plateformes de financement participatif, permettent aux investisseurs de participer aux marchés immobiliers par l’intermédiaire de titres, mais pour comprendre ce que vous possédez réellement, il faut un modèle mental clair du fonctionnement de ces instruments. À la fin de ce cours, vous serez en mesure d'expliquer comment une FPI génère et distribue des revenus, de faire la distinction entre les actions, les hypothèques et les FPI hybrides, de comparer les FPI cotées en bourse et non cotées sur des dimensions clés et d'évaluer comment les fonds immobiliers et les plateformes de financement participatif diffèrent de la propriété directe de la FPI. Ce que vous apprendrez: - La structure juridique et opérationnelle d’une FPI : l’exigence de distribution de 90 %, les critères de revenu admissible et ce que cela signifie pour le rendement des dividendes - Les FPI d’actions : les secteurs immobiliers qu’ils couvrent (résidentiel, commercial, industriel, santé, data centers, etc.) et la performance de chacun d’entre eux au cours des cycles économiques. - FPI hypothécaires : comment elles gagnent l’écart entre les taux d’emprunt et de prêt et pourquoi elles comportent un risque différent de celui des FPI d’actions - FPI cotées en bourse et FPI non cotées en bourse : différences en matière de liquidité, de structure des frais et de transparence - Les fonds communs de placement immobiliers et les FNB comme enveloppes pour l'exposition aux FPI - Plateformes de crowdfunding immobilier : comment fonctionnent-elles, quelle diligence raisonnable est disponible pour les investisseurs, et l’illiquidité et le risque de plateforme impliqués - Comment les FPI s’intègrent dans un portefeuille diversifié : corrélation avec les actions, sensibilité à l’inflation et leur rôle en tant que classe d’actifs génératrice de revenus Le cours est organisé en cinq modules de lecture, appuyés par des exemples financiers annotés et des tableaux comparatifs sectoriels. Les études de cas illustrent comment les revenus d'une seule FPI passent des contrats de location de biens immobiliers au compte de l'investisseur, et les questions de réflexion vous invitent à examiner comment l'exposition à l'immobilier apparaît actuellement, ou devrait apparaître, dans votre propre portefeuille de placements. Ce cours est conçu pour les investisseurs qui sont nouveaux dans l’immobilier en tant que classe d’actifs et qui souhaitent comprendre les véhicules passifs avant de les ajouter à un portefeuille. Aucune expérience préalable en immobilier ou en investissement au-delà d’une connaissance de base des actions et des fonds n’est requise.