أسس عمليات المقايضة والمشتقات المالية الخارجة عن البورصة

وعلى النقيض من العقود الآجلة أو الخيارات المتداولة في البورصة، فإن المشتقات المالية غير المتداولة هي عقود يتم التفاوض عليها بشكل خاص ونادرا ما تظهر في سجل الطلبات العامة - ومع ذلك فهي تدعم تريليونات الدولارات في نقل المخاطر العالمية اليومية. وبالنسبة للمهنيين الماليين، والمستثمرين، وأي شخص يسعى إلى فهم أسواق رأس المال الحديثة، فإن أدوات المشتقات المالية غير المتداولة لا مفر منها. وبنهاية هذه الدورة، سيكون بإمكانك شرح آليات مقايضة أسعار الفائدة، ومقايضة العملات، ومقايضة التخلف عن سداد الائتمان، ووصف دور الاتفاقات الرئيسية للرابطة الدولية لصكوك الأسهم في توحيد العقود المبرمة خارج البورصة، وتحديد كيفية اختلاف مخاطر الائتمان من الطرف المقابل في أسواق البورصة مقارنة بأسواق الصرف الأجنبي المشمولة بالمقاصة. ماذا ستتعلم: - ما الذي يحدد المشتقات المالية الخارجة عن البورصة وكيف تختلف هيكلياً عن الصكوك المتداولة في البورصة - آليات مقايضة أسعار الفائدة: سعر ثابت مقابل سعر متغير، والأصل الافتراضي، والتسوية، وحالات الاستخدام - هياكل مقايضة العملات وكيف تختلف عن العقود الآجلة لصرف العملات - مقايضة العجز عن سداد الائتمان: المشتري الواقي، والبائع الواقي، والكيان المرجعي، والأحداث الائتمانية - الاتفاق الرئيسي للرابطة الدولية لصكوك الأسهم: أحكام المعاوضة والضمانات الإضافية والإقفال - المقاصة المركزية والتحول من التجارة الثنائية إلى التجارة خارج البورصة بعد عام 2008 - كيف يشكل التجار الأسواق في عمليات المقايضة وكيف تعكس فروق العرض والطلب مخاطر الائتمان والسيولة - السياق التنظيمي: قانون دود - فرانك، ولائحة التنظيم المالي الأوروبية، وتأثيرهما على الإبلاغ عن الصفقات الخارجة عن البورصة وعلى الهامش وتتألف الدورة من سلسلة من القراءات المفاهيمية تتبعها أمثلة رقمية - على سبيل المثال، تتبع مقايضة سعر الفائدة لمدة خمس سنوات من البداية إلى كل تاريخ تسوية. وتدرس دراسات الحالة أحداث العالم الحقيقي حيث لعبت المشتقات الخارجة عن البورصة دورا مركزيا، بما في ذلك الأزمة المالية لعام 2008. وتسمح لك تمارين التقييم الذاتي بعد كل وحدة نموذجية بالتحقق من الفهم قبل المضي قدما. هذه الدورة مصممة لطلبة المالية، ومحللي الاستثمار، والمهنيين في المجالات ذات الصلة الذين هم جدد في أسواق OTC. ولا تحتاج إلى خبرة سابقة في المشتقات، على الرغم من أن الإلمام بالمفاهيم الأساسية لأسعار الفائدة مفيد. هذا المحتوى تعليمي ومعلوماتي بحت؛ ولا يشكل مشورة مالية أو قانونية، وليس بديلا عن التوجيه التنظيمي أو القانوني الخاص بالولاية القضائية.