Pagbuo ng Pagsusuri ng Swap: Isang Praktikal na Workbook para sa OTC Derivatives

Ang pag-unawa sa mga swap sa konsepto ay kapaki-pakinabangan; ngunit ang kakayahang pahalagahan ang mga ito, i-stress-test ang mga ito, at idokumento nang tama ang siyang tunay na hinihingi ng trabaho. Ang kursong workbook na ito ay nagtutulay sa agwat sa pagitan ng teorya at praktika sa pamamagitan ng pagtalakay sa mga komputasyon at pagsasanay sa dokumentasyon na pinakamahalaga sa mga practitioner. Sa pagtatapos ng kursong ito, magagawa mong bumuo ng isang pangunahing iskedyul ng cash flow ng interest rate swap, tantiyahin ang par swap rate gamit ang isang pinasimpleng yield curve, kalkulahin ang mark-to-market value ng isang umiiral na swap, at suriin ang isang term sheet laban sa isang karaniwang checklist ng ISDA. Ano ang iyong matututunan: - Pagkuha ng mga discount factor at forward rate mula sa isang bootstrapped yield curve - Pagbuo ng fixed-for-floating swap cash flow table at pagkalkula ng net settlement payment - Pagpapahalaga sa isang umiiral na interest rate swap gamit ang present value ng inaasahang cash flow sa hinaharap - Pagbuo ng isang pinasimpleng CDS pricing framework gamit ang default probability at recovery rate - Pagsusuri ng isang currency swap term sheet at pagtukoy sa mga pangunahing termino sa ekonomiya at legal - Paglalapat ng isang ISDA documentation checklist upang matukoy ang mga nawawala o malabong probisyon - Pagmamapa ng collateral at variation margin flows sa ilalim ng isang Credit Support Annex - Stress-testing ng isang swap portfolio sa ilalim ng parallel yield curve shifts at credit spread widening Bawat module ay may kasamang maikling paliwanag na babasahin, isang kumpletong halimbawa, at isang blangkong template para sa iyong sariling pagsasanay. Ang mga halimbawa ay gumagamit ng makatotohanan ngunit pinasimpleng numero upang ang aritmetika ay manatiling madaling pamahalaan nang hindi nawawala ang economic intuition. Ang mga checklist para sa pagsusuri ng term sheet at dokumentasyon ay naka-format para sa direktang paggamit sa isang propesyonal na workflow. Ang kursong ito ay idinisenyo para sa mga propesyonal sa pananalapi, analyst, at mag-aaral ng graduate na nagnanais ng praktikal na kahusayan sa mga instrumentong OTC. Ipinapalagay ang isang pangunahing pag-unawa sa time value of money at bond pricing. Ang nilalamang ito ay purong pang-edukasyon at impormatibo; hindi ito bumubuo ng payong pinansyal, accounting, o legal.