Swap Analizleri Oluşturma: OTC Türevleri İçin Pratik Bir Çalışma Kitabı

Swapları kavramsal olarak anlamak faydalıdır; ancak onları doğru bir şekilde değerleyebilmek, stres testine tabi tutabilmek ve belgeleyebilmek, işin gerçekte gerektirdiği şeydir. Bu çalışma kitabı kursu, uygulayıcılar için en alakalı hesaplamalar ve dokümantasyon alıştırmaları üzerinde çalışarak teori ve pratik arasındaki boşluğu kapatır. Bu kursun sonunda, temel bir faiz oranı swap nakit akışı çizelgesi oluşturabilecek, basitleştirilmiş bir getiri eğrisi kullanarak par swap oranını tahmin edebilecek, mevcut bir swapın piyasa değeri (mark-to-market) değerini hesaplayabilecek ve standart bir ISDA kontrol listesine göre bir term sheet'i inceleyebileceksiniz. Neler öğreneceksiniz: - İskonto faktörlerini ve forward oranlarını bootstrapped bir getiri eğrisinden türetmek - Sabit-değişken swap nakit akışı tablosu oluşturmak ve net uzlaşma ödemesini hesaplamak - Beklenen gelecekteki nakit akışlarının bugünkü değerini kullanarak mevcut bir faiz oranı swapını değerlemek - Temerrüt olasılığı ve geri kazanım oranı kullanarak basitleştirilmiş bir CDS fiyatlandırma çerçevesi oluşturmak - Bir döviz swapı term sheet'ini incelemek ve temel ekonomik ve hukuki terimleri belirlemek - Eksik veya belirsiz maddeleri tespit etmek için bir ISDA dokümantasyon kontrol listesi uygulamak - Bir Credit Support Annex kapsamında teminat ve varyasyon marjı akışlarını haritalamak - Paralel getiri eğrisi kaymaları ve kredi spreadi genişlemesi altında bir swap portföyünü stres testine tabi tutmak Her modül, kısa bir açıklayıcı okuma metnini, tam çözümlü bir örnekle ve kendi pratiğiniz için boş bir şablonla eşleştirir. Çözümlü örnekler, gerçekçi ancak basitleştirilmiş sayılar kullanır, böylece aritmetik, ekonomik sezgiyi kaybetmeden yönetilebilir kalır. Term sheet incelemesi ve dokümantasyon için kontrol listeleri, profesyonel bir iş akışında doğrudan kullanım için biçimlendirilmiştir. Bu kurs, OTC enstrümanları konusunda pratik akıcılık kazanmak isteyen finans profesyonelleri, analistler ve lisansüstü öğrenciler için tasarlanmıştır. Paranın zaman değeri ve tahvil fiyatlandırması hakkında temel bir anlayışa sahip olunduğu varsayılmaktadır. Bu içerik tamamen eğitimsel ve bilgilendirme amaçlıdır; finansal, muhasebe veya hukuki tavsiye niteliği taşımaz.