Bouw Swap Analyses: Een Praktisch Werkboek voor OTC Derivaten

Het is nuttig om swaps conceptueel te begrijpen. Het is echter belangrijk om ze te kunnen waarderen, stresstesten en correct te documenteren. Deze werkboekcursus sluit de kloof tussen theorie en praktijk door de berekeningen en documentatieoefeningen te doorlopen die het meest relevant zijn voor beoefenaars. Aan het einde van deze cursus kunt u een basisrente-swap-kasstroomschema opstellen, de par-swap-rente schatten met behulp van een vereenvoudigde rendementscurve, de mark-to-market-waarde van een bestaande swap berekenen en een termijnblad beoordelen tegen een standaard ISDA-checklist. Wat je leert: - Afleiden van discontofactoren en termijnrente uit een bootstrapped rentecurve - Het opbouwen van een vaste-voor-vlottende swap kasstroom tabel en het berekenen van de netto afwikkeling betaling - Waardering van een bestaande rente swap aan de hand van de contante waarde van de verwachte toekomstige kasstromen - Het opbouwen van een vereenvoudigd CDS-prijsstellingskader met behulp van de wanbetalings- en herstelkans - Beoordeling van een valutaswapterm sheet en identificatie van belangrijke economische en juridische termen - Toepassen van een ISDA documentatie checklist om ontbrekende of dubbelzinnige clausules te spotten - In kaart brengen van zekerheids- en variatiemarges in het kader van een Credit Support Annex - Stresstesten van een swapportefeuille onder parallelle verschuivingen van de rentecurve en kredietspreadverbreding Elke module bevat een korte toelichting, een uitgewerkt voorbeeld en een blanco sjabloon voor je eigen praktijk. De uitgewerkte voorbeelden gebruiken realistische, maar vereenvoudigde cijfers, zodat de rekenkunde beheersbaar blijft zonder dat je je economische intuïtie verliest. Deze cursus is bedoeld voor financiële professionals, analisten en afgestudeerde studenten die praktische vloeiendheid willen met OTC-instrumenten.Een basiskennis van de tijdswaarde van geld en obligatieprijzen wordt verondersteld.Deze inhoud is puur educatief en informatief; het vormt geen financieel, boekhoudkundig of juridisch advies.