Podstawy Inwestycji Alternatywnych

Przez większość XX wieku zrównoważony portfel obejmował akcje i obligacje. Dziś inwestorzy instytucjonalni i coraz częściej inwestorzy indywidualni wychodzą poza te dwie klasy aktywów i patrzą na szerszy wachlarz alternatyw, z których każda ma inne czynniki wpływające na rentowność, charakterystykę płynności i profil ryzyka. Pod koniec tego kursu będziesz w stanie opisać cechy definiujące główne alternatywne klasy aktywów, wyjaśnić, w jaki sposób każda z nich generuje zyski i jakie ryzyko niesie ze sobą, oraz wyrazić rolę, jaką alternatywy mogą odgrywać w zdywersyfikowanym portfelu. Czego się nauczysz: - Co definiuje inwestycję alternatywną i czym różnią się alternatywy od tradycyjnych akcji i obligacji - Nieruchomości: bezpośrednia własność, REIT i jak nieruchomość generuje dochód i aprecjację - Towary: towary fizyczne jako instrumenty finansowe, kontrakty terminowe na towary i nieruchomości zabezpieczające przed inflacją - Private equity: wykupy, growth equity i czym różni się inwestycja w spółkę prywatną od inwestycji na rynku publicznym - Kryptowaluty i aktywa cyfrowe: czym różnią się od innych alternatyw i ich unikalne cechy ryzyka - Właściwości korelacji: jak alternatywy odnoszą się do tradycyjnych aktywów w różnych środowiskach rynkowych - Kwestie płynności: dlaczego wiele alternatyw jest niepłynnych i jak to wpływa na konstrukcję portfela - Jak inwestorzy instytucjonalni — fundacje, fundusze emerytalne — dokonują alokacji na alternatywne rynki i dlaczego Kurs jest zbudowany jako seria odczytów klas aktywów, z których każdy obejmuje mechanizm zwrotów, kluczowe ryzyka i typowy przypadek użycia inwestora.Studia przypadków badają rzeczywiste alokacje do alternatyw w różnych kontekstach portfela.Ćwiczenia samooceny sprawdzają zdolność porównywania alternatyw w kluczowych wymiarach przed przejściem. Ten kurs jest przeznaczony dla inwestorów indywidualnych, studentów finansów i specjalistów ds. zarządzania majątkiem, którzy są nowicjuszami w alternatywnych klasach aktywów.Nie jest wymagane wcześniejsze doświadczenie inwestycyjne poza podstawową znajomością akcji i obligacji. Niniejsza treść ma charakter wyłącznie edukacyjny i informacyjny; nie stanowi porady finansowej i nie jest zaleceniem inwestowania w określoną klasę aktywów.