Fundamentos del Trading de Opciones: Calls, Puts y cómo funcionan las opciones

Las opciones son derivados cuyo valor depende de un activo subyacente, y esa única frase oculta una enorme cantidad de complejidad que sorprende a los nuevos operadores repetidamente. El precio de una opción no es simplemente la probabilidad de que expire en el dinero. Una opción de compra puede perder valor incluso cuando la acción subyacente aumenta. Al final de este curso, usted será capaz de explicar lo que una opción de compra y una opción de venta representan como un contrato legal, describir los componentes de la prima de una opción, incluyendo el valor intrínseco y el valor temporal, leer e interpretar una cadena de opciones para identificar la información que se muestra para cada contrato, entender lo que significan en el dinero, en el dinero y fuera del dinero y cómo cada designación afecta el comportamiento de la opción, y explicar por qué la volatilidad implícita afecta los precios de las opciones independientemente de cualquier movimiento direccional del precio. Lo que aprenderás: - Qué representa un contrato de opciones: la distinción entre derecho y obligación y por qué importa para los compradores y los vendedores - Mecánica de la opción de compra: el derecho del comprador a comprar al precio de ejercicio y el perfil de ganancias al vencimiento - Mecánica de la opción de venta: el derecho del comprador a vender al precio de ejercicio y el perfil de ganancias al vencimiento - Componentes de la prima de opción: valor intrínseco, valor temporal y el papel de la volatilidad implícita en la fijación de precios - Anatomía de la cadena de opciones: lectura de precios de ejercicio, fechas de vencimiento, diferenciales de oferta / demanda, interés abierto y volumen - En el dinero, en el dinero y fuera del dinero: definiciones y sus implicaciones para la composición de primas - Vencimiento y decaimiento temporal: por qué las opciones pierden valor a medida que se acerca el vencimiento, incluso cuando el precio no se mueve - Volatilidad implícita: qué es, por qué cambia independientemente del precio y cómo infla o desinfla las primas de las opciones El curso está estructurado en lecturas conceptuales con ejemplos numéricos trabajados que ilustran cada concepto al vencimiento y antes del vencimiento. La progresión se mueve desde los conceptos básicos del contrato a través de los componentes de primas hasta la interpretación de la cadena de opciones. Este curso está diseñado para principiantes completos a las opciones que quieren entender la mecánica rigurosamente antes de hacer cualquier operación. No se requiere experiencia previa en opciones o derivados financieros - solo familiaridad básica con el concepto de acciones y precios. Este curso es informativo y educativo y no constituye asesoramiento financiero o de inversión.