Опционы Основы торговли: вызовы, Путы, и как работают опционы

Опционы являются производными, чья стоимость зависит от базового актива, и что одно предложение скрывает огромное количество сложности, что удивляет новых трейдеров неоднократно. Цена опциона не просто вероятность его истечения в деньгах. Опция колл может потерять ценность, даже когда базовый запас растет. Опция может истечь бесполезным, даже когда вы правильно предсказали направление движения цены. Понимание того, почему эти вещи происходят, что отделяет информированных участников опционов от неоднократно путают тех. К концу этого курса вы сможете объяснить, что опцион колл и опцион пут представляют собой как юридические контракты, описать компоненты премии опциона, включая внутреннюю стоимость и стоимость времени, читать и интерпретировать цепочку опционов, чтобы определить информацию, отображаемую для каждого контракта, понять, что означают in-the-money, at-the-money и out-of-the-money и как каждое обозначение влияет на поведение опциона, и объяснить, почему подразумеваемая волатильность влияет на цены опционов независимо от любого направления движения цены. Что вы узнаете: - Что представляет собой опционный контракт: различие между правом и обязательством и почему оно имеет значение для покупателей и продавцов - Механика колл опциона: право покупателя купить по цене исполнения и прибыль по истечении срока - Механика опциона Put: право покупателя продать по цене исполнения и прибыль по истечении срока - Компоненты премии по опционам: внутренняя стоимость, стоимость во времени и роль подразумеваемой волатильности в ценообразовании - Анатомия цепи опционов: чтение цен, сроков истечения, спредов спроса/предложения, открытых интересов и объема - В денежном эквиваленте, в денежном эквиваленте и вне денежного эквивалента: определения и их последствия для структуры премий - Срок действия и время упадка: почему опционы теряют ценность по мере приближения срока истечения, даже если цена не движется - Подразумеваемая волатильность: что это такое, почему она меняется независимо от цены и как она увеличивает или уменьшает премии по опционам Курс структурирован как концептуальные чтения с проработанными числовыми примерами, иллюстрирующими каждую концепцию при истечении и до истечения срока действия. Прогресс переходит от основ контракта через компоненты премии до интерпретации цепи опционов. Этот курс предназначен для начинающих, которые хотят понять механику опционов, прежде чем делать какие-либо сделки. Не требуется предварительного опыта в опционах или финансовых производных - только базовое знание концепции акций и цен. Этот курс является информационным и образовательным и не представляет собой финансовые или инвестиционные консультации.