Grundlagen des Optionshandels: Calls, Puts und wie Optionen funktionieren

Optionen sind Derivate, deren Wert von einem zugrunde liegenden Vermögenswert abhängt, und dieser einzige Satz verbirgt eine enorme Komplexität, die neue Trader immer wieder überrascht. Der Preis einer Option ist nicht einfach die Wahrscheinlichkeit, dass sie im Geld abläuft. Eine Call-Option kann an Wert verlieren, selbst wenn die zugrunde liegende Aktie steigt. Eine Option kann wertlos ablaufen, selbst wenn Sie die Richtung der Preisbewegung richtig vorhergesagt haben. Am Ende dieses Kurses werden Sie in der Lage sein, zu erklären, was eine Call-Option und eine Put-Option als rechtlich bindender Vertrag darstellen, die Komponenten der Optionsprämie einschließlich des intrinsischen Werts und des Zeitwerts zu beschreiben, eine Optionskette zu lesen und zu interpretieren, um die für jeden Vertrag angezeigten Informationen zu identifizieren, zu verstehen, was In-the-Money, At-the-Money und Out-of-the-Money bedeuten und wie sich jede Bezeichnung auf das Optionsverhalten auswirkt, und zu erklären, warum implizite Volatilität die Optionspreise unabhängig von einer Richtungsänderung der Preise beeinflusst. Was Sie lernen werden: - Was ein Optionsvertrag darstellt: die Unterscheidung zwischen Recht und Pflicht und warum sie für Käufer und Verkäufer wichtig ist - Call-Option Mechanik: das Recht des Käufers zum Ausübungspreis und das Gewinnprofil bei Ablauf zu kaufen - Put-Option Mechanik: das Recht des Käufers, zum Ausübungspreis und dem Gewinnprofil bei Ablauf zu verkaufen - Optionspremiekomponenten: intrinsischer Wert, Zeitwert und die Rolle der impliziten Volatilität bei der Preisbildung - Optionen Kette Anatomie: Lesen Ausübungspreise, Ablaufdaten, Geld-/Brief-Spreads, offene Interesse, und Volumen - In-the-money, at-the-money und out-of-the-money: Definitionen und ihre Auswirkungen auf die Prämienbildung - Ablauf und Zeitablauf: Warum Optionen mit dem Ablauf an Wert verlieren, auch wenn sich der Preis nicht bewegt - Implizite Volatilität: Was ist das, warum ändert sie sich unabhängig vom Preis und wie sie die Optionsprämien aufbläst oder deflatiert Der Kurs ist in konzeptionelle Lesungen mit ausgearbeiteten numerischen Beispielen gegliedert, die jedes Konzept bei Ablauf und vor Ablauf veranschaulichen. Die Progression bewegt sich von Vertragsgrundlagen über Prämienkomponenten bis zur Interpretation der Optionskette. Dieser Kurs ist für komplette Anfänger von Optionen gedacht, die die Mechanik vor dem Handel rigoros verstehen möchten. Es ist kein vorheriger Hintergrund in Optionen oder Finanzderivaten erforderlich - nur grundlegende Kenntnisse über das Konzept von Aktien und Preisen. Dieser Kurs ist informativ und lehrreich und stellt keine Finanz- oder Anlageberatung dar.