Dérivés de gré à gré appliqués : Gestion des swaps et des instruments de crédit dans les portefeuilles complexes

Pour les professionnels de la trésorerie, les gestionnaires de risques et les analystes de portefeuille qui travaillent dans un contexte institutionnel, les swaps et les produits dérivés de gré à gré ne sont pas des opérations isolées, mais des outils intégrés à des stratégies plus larges de gestion du bilan et du passif. À la fin de ce cours, vous serez en mesure d'évaluer une stratégie de superposition de swap multi-leg pour un contexte de gestion actif-passif, d'évaluer l'exposition de la contrepartie en utilisant les concepts CVA (ajustement de la valeur de crédit) et d'appliquer une liste de contrôle de la conformité réglementaire à un flux de travail de produits dérivés de gré à gré. Ce que vous apprendrez: - Gestion actif-passif avec swaps de taux d’intérêt : matching des gaps de duration sur les bilans - Swaps de base de devises et leur utilisation dans le financement et l'investissement internationaux - CVA et DVA: ajustement des évaluations des dérivés pour le risque de crédit de contrepartie bilatérale - Ensembles de compensation et impact des conventions de garantie sur l'exposition nette de la contrepartie - Risque de mauvaise direction: lorsque la défaillance de la contrepartie et la perte de portefeuille sont positivement corrélées - Le CDS comme instrument de couverture de crédit : risque de base et stratégies indicielles versus stratégies à nom unique - Obligations de déclaration réglementaire en vertu de Dodd-Frank et EMIR pour les transactions non compensées - Élaboration d'un cadre de gouvernance du risque de contrepartie pour un programme de produits dérivés de gré à gré Le cours est organisé autour d'une série d'études de cas étendues, chacune retraçant l'utilisation d'une institution d'instruments de gré à gré, de la justification stratégique à l'exécution, à l'évaluation et au suivi des risques. Les lectures analytiques fournissent l'échafaudage conceptuel; des invitations à la réflexion vous invitent à adapter les leçons à votre propre contexte institutionnel. Ce cours s’adresse aux analystes de trésorerie, aux gestionnaires de risques, aux professionnels du marché des titres à revenu fixe et aux diplômés en finance ayant une connaissance préalable de la mécanique des swaps. Il est recommandé de suivre au préalable un cours de base sur les produits dérivés.