Derivatif OTC Terapan: Mengelola Swap dan Instrumen Kredit dalam Portofolio Kompleks

Bagi para profesional perbendaharaan, manajer risiko, dan analis portofolio yang bekerja di lingkungan institusional, swap dan derivatif OTC bukanlah transaksi yang terisolasi — mereka adalah alat yang terintegrasi dalam strategi manajemen neraca dan liabilitas yang lebih luas. Mengelolanya dengan baik membutuhkan penilaian yang jauh melampaui valuasi mekanis. Pada akhir kursus ini Anda akan dapat mengevaluasi strategi overlay swap multi-leg untuk konteks manajemen aset-liabilitas, menilai eksposur pihak lawan menggunakan konsep CVA (Credit Valuation Adjustment), dan menerapkan daftar periksa kepatuhan regulasi pada alur kerja derivatif OTC. Apa yang akan Anda pelajari: - Manajemen aset-liabilitas dengan swap suku bunga: mencocokkan kesenjangan durasi pada neraca - Swap basis lintas mata uang dan penggunaannya dalam pendanaan dan investasi internasional - CVA dan DVA: menyesuaikan valuasi derivatif untuk risiko kredit pihak lawan bilateral - Netting set dan dampak perjanjian jaminan terhadap eksposur pihak lawan bersih - Risiko arah yang salah (Wrong-way risk): ketika gagal bayar pihak lawan dan kerugian portofolio berkorelasi positif - CDS sebagai instrumen lindung nilai kredit: risiko basis dan strategi indeks versus nama tunggal - Kewajiban pelaporan regulasi di bawah Dodd-Frank dan EMIR untuk transaksi yang tidak dikliring - Membangun kerangka tata kelola risiko pihak lawan untuk program derivatif OTC Kursus ini disusun berdasarkan serangkaian studi kasus yang diperluas, masing-masing menelusuri penggunaan instrumen OTC oleh suatu institusi mulai dari alasan strategis hingga eksekusi, valuasi, dan pemantauan risiko. Bacaan analitis menyediakan kerangka konseptual; petunjuk refleksi meminta Anda untuk mengadaptasi pelajaran ke konteks institusional Anda sendiri. Sebuah capstone penilaian diri mengkonsolidasikan kerangka kerja utama yang dibahas. Kursus ini ditulis untuk analis perbendaharaan, manajer risiko, profesional pendapatan tetap, dan lulusan keuangan dengan pengetahuan yang ada tentang mekanisme swap. Penyelesaian kursus derivatif dasar sebelumnya sangat disarankan. Konten ini murni bersifat edukasi dan informasional; ini bukan merupakan nasihat keuangan, hukum, atau regulasi dan tidak boleh menggantikan nasihat profesional yang berkualitas.