Derivati OTC applicati: gestione di swap e strumenti di credito in portafogli complessi

Per i professionisti della tesoreria, i risk manager e gli analisti di portafoglio che operano in contesti istituzionali, swap e derivati OTC non sono operazioni isolate, ma strumenti integrati in strategie più ampie di gestione del bilancio e delle passività. Alla fine di questo corso sarete in grado di valutare una strategia di sovrapposizione di swap multi-leg per un contesto di gestione delle attività-passività, valutare l'esposizione della controparte utilizzando i concetti CVA (Credit Valuation Adjustment) e applicare una checklist di conformità normativa a un flusso di lavoro dei derivati OTC. Cosa imparerai: - Gestione asset-liability con swap di tasso di interesse: corrispondenza dei gap di duration nei bilanci - Swap di base cross-currency e loro utilizzo nel finanziamento e negli investimenti internazionali - CVA e DVA: aggiustamento delle valutazioni dei derivati per il rischio di credito bilaterale di controparte - Set di compensazione e impatto degli accordi di garanzia sull'esposizione netta della controparte - Wrong-way risk: quando default della controparte e perdita di portafoglio sono correlati positivamente - CDS come strumento di copertura del credito: rischio base e indicizzazione versus strategie single-name - Obblighi di segnalazione regolamentare ai sensi di Dodd-Frank e EMIR per le operazioni non compensate - Costruire un quadro di governance del rischio di controparte per un programma di derivati OTC Il corso è organizzato intorno a una serie di casi di studio estesi, ognuno dei quali traccia l'uso di un'istituzione di strumenti OTC dalla logica strategica attraverso l'esecuzione, la valutazione e il monitoraggio del rischio. Le letture analitiche forniscono l'impalcatura concettuale; i suggerimenti di riflessione ti chiedono di adattare le lezioni al tuo contesto istituzionale. Questo corso è scritto per analisti di tesoreria, gestori del rischio, professionisti del reddito fisso e laureati in finanza con conoscenze esistenti della meccanica degli swap.È consigliato il completamento preventivo di un corso di derivati di base.Questo contenuto è puramente educativo e informativo; non costituisce consulenza finanziaria, legale o normativa e non dovrebbe sostituire una consulenza professionale qualificata.