Commodities Futures Trading Workbook: Analiza kontraktów i planowanie handlu

Zrozumienie contango i backwardation to jedno; umiejętność odczytywania krzywej struktury terminów terminowych na żywo, obliczania kosztu rolki utrzymywania pozycji contango i oszacowania wartości dolara w przypadku ruchu jednego znaku w kontrakcie na ropę naftową to inna, praktyczna umiejętność.Ten kurs ćwiczeń buduje tę umiejętność poprzez uporządkowane ćwiczenia, szablony obliczeń i przykłady planowania handlu. Pod koniec tego kursu będziesz w stanie obliczyć zysk i stratę w dolarach pozycji futures dla danego ruchu cenowego przy użyciu wartości kontraktu, przeczytać strukturę terminów terminowych i zidentyfikować koszt rolki lub wydajność rolki dla rolki kontraktu bliskiego do następnego, zbudować arkusz planowania handlu dla pozycji futures na towary, w tym wymagania dotyczące depozytu zabezpieczającego, oszacowanie maksymalnej straty i cel cenowy, interpretować bieżący raport CFTC Commitments of Traders i ocenić kontekst pozycjonowania oraz zastosować podstawową listę kontrolną do ropy naftowej lub złota w celu zidentyfikowania dominującego czynnika cenowego w bieżących warunkach. Czego się nauczysz: - Arkusz obliczeniowy wartości Tick: wielkość kontraktu, wielkość kleszcza i dolar-za-tick dla ropy naftowej, złota, kukurydzy i soi futures - Obliczanie depozytu zabezpieczającego i dźwigni: depozyt zabezpieczający jako procent wartości nominalnej i jego wpływ na wielkość pozycji - Ćwiczenie czytania struktury terminowej: identyfikacja contango lub backwardation z wielomiesięcznej krzywej cenowej - Kalkulacja kosztów rolki: oszacowanie rocznej wydajności rolki dla danego kształtu struktury - Szablon planowania handlu: cena wejścia, cena docelowa, cena stop, maksymalna strata w dolarach i stosunek ryzyka do korzyści - Lista kontrolna dotycząca ropy naftowej: raport inwentaryzacyjny EIA, kalendarz spotkań OPEC i wykorzystanie rafinerii jako aktualny kontekst cenowy - Lista kontrolna dla złota: trend realnej rentowności, kierunek DXY i dane o przepływie ETF jako aktualny kontekst cenowy - Interpretacja raportu CoT: ekstrakcja pozycjonowania netto dla komercyjnych hedgerów i dużych spekulantów oraz porównanie z historycznymi ekstremami Każda sekcja zawiera sprawdzony przykład, po którym następuje pusty arkusz lub lista kontrolna. Studia przypadków ilustrują typowe błędy planowania - wprowadzanie pozycji ropy naftowej bez uwzględnienia kosztów magazynowania na rynku contango, niedocenianie wymagań dotyczących depozytu zabezpieczającego podczas wzrostu zmienności, błędne odczytanie wpływu raportu upraw na kontrakty terminowe na kukurydzę. Ten kurs jest przeznaczony dla handlowców, którzy są nowicjuszami w kontraktach terminowych na towary i chcą budować praktyczne umiejętności planowania handlu. Nadaje się dla tych, którzy są nowicjuszami w kontraktach terminowych, ale mają pewną znajomość rynków finansowych.