Commodities Futures Trading Workbook: Análise de contratos e planejamento comercial

Entender contango e backwardation é uma coisa; ser capaz de ler uma curva de estrutura de prazo de futuros ao vivo, calcular o custo de rolagem de manter uma posição de contango e estimar o valor em dólar de um movimento de um tick em um contrato de petróleo bruto é uma habilidade diferente e prática.Este curso de livro de trabalho constrói essa habilidade através de exercícios estruturados, modelos de cálculo e exemplos de planejamento de comércio trabalhados. Até o final deste curso, você será capaz de calcular o P&L em dólares de uma posição de futuros para um determinado movimento de preço usando o valor de tick do contrato, ler uma estrutura de prazo de futuros e identificar o custo de rolagem ou o rendimento de rolagem para um rolagem de contrato próximo ao próximo, construir uma planilha de planejamento de comércio para uma posição de futuros de commodities, incluindo exigência de margem, estimativa de perda máxima e preço alvo, interpretar um relatório atual de Compromissos de Traders da CFTC e avaliar o contexto de posicionamento e aplicar uma lista de verificação fundamental ao petróleo bruto ou ouro para identificar o driver de preço dominante nas condições atuais. O que você vai aprender: - Planilha de cálculo de valor de carrapato: tamanho do contrato, tamanho do carrapato e dólar por carrapato para futuros de petróleo bruto, ouro, milho e soja - Cálculo de margem e alavancagem: margem inicial como uma porcentagem do valor nocional e sua implicação para o dimensionamento da posição - Exercício de leitura da estrutura de prazos: identificando contango ou backwardation a partir de uma curva de preços de vários meses - Cálculo de custo do rolo: estimativa do rendimento anualizado do rolo para uma forma de estrutura de prazo determinado - Modelo de planejamento de comércio: preço de entrada, preço-alvo, preço de parada, perda máxima em dólares, e a relação risco-recompensa - Lista de verificação fundamental do petróleo bruto: relatório de inventário da EIA, calendário de reuniões da OPEP e utilização da refinaria como contexto de preço atual - Lista de verificação fundamental do ouro: tendência de rendimento real, direção do DXY e dados de fluxo do ETF como contexto de preço atual - Interpretação do relatório CoT: extração de posicionamento líquido para hedgers comerciais e grandes especuladores e comparação com extremos históricos Cada seção apresenta um exemplo de trabalho seguido por uma planilha em branco ou lista de verificação. Estudos de caso ilustram erros comuns de planejamento - entrar em uma posição de petróleo bruto sem levar em conta o custo de armazenamento em um mercado de contango, subestimar os requisitos de margem durante um pico de volatilidade, ler mal o impacto de um relatório de colheita em futuros de milho. Este curso é projetado para os comerciantes que são novos para futuros de commodities e quer construir habilidades práticas de planejamento de comércio.Adequado para aqueles que são novos para futuros, mas têm alguma familiaridade com os mercados financeiros.Este curso é informativo e educacional e não constitui aconselhamento financeiro ou de investimento.