Emtia Vadeli İşlemler Ticaret Çalışma Kitabı: Sözleşme Analizi ve Ticaret Planlaması

Kontango ve backwardation'ı anlamak bir şeydir; canlı bir vadeli işlem vade yapısı eğrisini okuyabilmek, bir kontango pozisyonunu elde tutmanın roll maliyetini hesaplayabilmek ve bir ham petrol sözleşmesindeki tek tiklik bir hareketin dolar değerini tahmin edebilmek farklı, pratik bir beceridir. Bu çalışma kitabı kursu, yapılandırılmış alıştırmalar, hesaplama şablonları ve çözümlü ticaret planlama örnekleri aracılığıyla bu beceriyi geliştirir. Bu kursun sonunda, sözleşme tik değerini kullanarak belirli bir fiyat hareketi için bir vadeli işlem pozisyonunun dolar P&L'ini hesaplayabilecek, bir vadeli işlem vade yapısını okuyabilecek ve yakın-sonraki sözleşme roll'u için roll maliyetini veya roll getirisini belirleyebilecek, marjin gereksinimi, maksimum zarar tahmini ve fiyat hedefi dahil olmak üzere bir emtia vadeli işlem pozisyonu için bir ticaret planlama çalışma sayfası oluşturabilecek, güncel bir CFTC Commitments of Traders raporunu yorumlayabilecek ve konumlandırma bağlamını değerlendirebilecek ve mevcut koşullarda baskın fiyat sürücüsünü belirlemek için ham petrol veya altına temel bir kontrol listesi uygulayabileceksiniz. Ne öğreneceksiniz: - Tik değeri hesaplama çalışma sayfası: ham petrol, altın, mısır ve soya fasulyesi vadeli işlemleri için sözleşme boyutu, tik boyutu ve tik başına dolar - Marjin ve kaldıraç hesaplaması: nominal değerin yüzdesi olarak başlangıç marjini ve pozisyon büyüklüğü üzerindeki etkisi - Vade yapısı okuma alıştırması: çok aylık bir fiyat eğrisinden kontango veya backwardation'ı belirleme - Roll maliyeti hesaplaması: belirli bir vade yapısı şekli için yıllıklandırılmış roll getirisini tahmin etme - Ticaret planlama şablonu: giriş fiyatı, hedef fiyat, stop fiyatı, dolardaki maksimum zarar ve risk-ödül oranı - Ham petrol temel kontrol listesi: mevcut fiyat bağlamı olarak EIA envanter raporu, OPEC toplantı takvimi ve rafineri kullanım oranı - Altın temel kontrol listesi: mevcut fiyat bağlamı olarak reel getiri eğilimi, DXY yönü ve ETF akış verileri - CoT raporu yorumlama: ticari hedge'ciler ve büyük spekülatörler için net konumlandırmayı çıkarma ve tarihsel ekstrem değerlerle karşılaştırma Her bölüm, çözümlü bir örnek ve ardından boş bir çalışma sayfası veya kontrol listesi sunar. Vaka çalışmaları, yaygın planlama hatalarını göstermektedir — kontango piyasasında depolama maliyetini hesaba katmadan bir ham petrol pozisyonuna girmek, volatilite artışı sırasında marjin gereksinimlerini hafife almak, bir mahsul raporunun mısır vadeli işlemleri üzerindeki etkisini yanlış okumak. Yansıtma istemleri, çözümlü versiyonu incelemeden önce her bir hesaplamayı yapmanızı ister. Bu kurs, emtia vadeli işlemlerine yeni başlayan ve pratik ticaret planlama becerileri geliştirmek isteyen yatırımcılar için tasarlanmıştır. Vadeli işlemlere yeni başlayan ancak finansal piyasalar hakkında bir miktar bilgiye sahip olanlar için uygundur. Bu kurs bilgilendirici ve eğiticidir ve finansal veya yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz.