Sách bài tập Giao dịch Hợp đồng Tương lai Hàng hóa: Phân tích Hợp đồng và Lập kế hoạch Giao dịch

Hiểu contango và backwardation là một chuyện; nhưng có thể đọc đường cong cấu trúc kỳ hạn hợp đồng tương lai trực tiếp, tính toán chi phí chuyển đổi vị thế contango, và ước tính giá trị đô la của một bước giá (tick) trong hợp đồng dầu thô là một kỹ năng thực tế khác. Khóa học sách bài tập này xây dựng kỹ năng đó thông qua các bài tập có cấu trúc, mẫu tính toán và các ví dụ lập kế hoạch giao dịch đã được thực hiện. Khi kết thúc khóa học này, bạn sẽ có thể tính toán P&L bằng đô la của một vị thế hợp đồng tương lai cho một biến động giá nhất định bằng cách sử dụng giá trị tick của hợp đồng, đọc cấu trúc kỳ hạn hợp đồng tương lai và xác định chi phí chuyển đổi hoặc lợi suất chuyển đổi cho việc chuyển đổi từ hợp đồng gần nhất sang hợp đồng tiếp theo, xây dựng bảng tính lập kế hoạch giao dịch cho một vị thế hợp đồng tương lai hàng hóa bao gồm yêu cầu ký quỹ, ước tính lỗ tối đa và mục tiêu giá, diễn giải báo cáo CFTC Commitments of Traders hiện tại và đánh giá bối cảnh định vị, và áp dụng danh sách kiểm tra cơ bản cho dầu thô hoặc vàng để xác định yếu tố thúc đẩy giá chủ đạo trong điều kiện hiện tại. Những gì bạn sẽ học: - Bảng tính giá trị tick: quy mô hợp đồng, kích thước tick và giá trị đô la mỗi tick cho hợp đồng tương lai dầu thô, vàng, ngô và đậu nành - Tính toán ký quỹ và đòn bẩy: ký quỹ ban đầu dưới dạng phần trăm giá trị danh nghĩa và ý nghĩa của nó đối với việc xác định quy mô vị thế - Bài tập đọc cấu trúc kỳ hạn: xác định contango hoặc backwardation từ đường cong giá nhiều tháng - Tính toán chi phí chuyển đổi: ước tính lợi suất chuyển đổi hàng năm cho một hình dạng cấu trúc kỳ hạn nhất định - Mẫu lập kế hoạch giao dịch: giá vào lệnh, giá mục tiêu, giá dừng lỗ, lỗ tối đa bằng đô la và tỷ lệ rủi ro-lợi nhuận - Danh sách kiểm tra cơ bản dầu thô: báo cáo tồn kho EIA, lịch họp OPEC và công suất lọc dầu làm bối cảnh giá hiện tại - Danh sách kiểm tra cơ bản vàng: xu hướng lợi suất thực, hướng DXY và dữ liệu dòng chảy ETF làm bối cảnh giá hiện tại - Diễn giải báo cáo CoT: trích xuất vị thế ròng cho các nhà phòng hộ thương mại và các nhà đầu cơ lớn và so sánh với các mức cực đoan trong lịch sử Mỗi phần trình bày một ví dụ đã được thực hiện, sau đó là một bảng tính hoặc danh sách kiểm tra trống. Các nghiên cứu điển hình minh họa các lỗi lập kế hoạch phổ biến — vào một vị thế dầu thô mà không tính đến chi phí lưu trữ trong thị trường contango, đánh giá thấp yêu cầu ký quỹ trong thời kỳ biến động tăng vọt, đọc sai tác động của báo cáo mùa vụ đối với hợp đồng tương lai ngô. Các gợi ý suy ngẫm yêu cầu bạn thực hiện từng phép tính trước khi xem lại phiên bản đã được thực hiện. Khóa học này được thiết kế cho các nhà giao dịch mới làm quen với hợp đồng tương lai hàng hóa và muốn xây dựng các kỹ năng lập kế hoạch giao dịch thực tế. Phù hợp cho những người mới làm quen với hợp đồng tương lai nhưng có một số hiểu biết về thị trường tài chính. Khóa học này mang tính thông tin và giáo dục và không cấu thành lời khuyên tài chính hoặc đầu tư.